焦點類股：台股大漲，載板產業前景最樂觀，南電、景碩、欣興全面漲停表態

台股今日開紅盤，盤中大漲500多點，站上3萬4千點，當中，台積電(2330)在平盤到小漲之間小幅震盪，然個股卻是各自表態，當中又以載板三雄的景碩(3189)、南電(8046)與欣興(3037)走勢最為一致，景碩與南電開盤後買單強力湧入，九點半過後便雙雙來到漲停價位，欣興則也在漲停邊緣，上漲超過9%。

今早大盤中，雖然強漲的個股數量繁多，但載板三雄走勢卻是相當一致，且為盤面上最強勢的族群，主因與載板產業的大多頭有關。受惠於AI晶片的高頻高速特性，晶片不單僅由生產需要推進到先進的晶圓代工製程，並得採用先進封裝方式，載板方面也得採用更細線路、更多層數、更大面積的高階載板。

以產業發展來說，載板進入了一個新世代戰役，且真正歸屬於半導體產業，並與高階先進製程與先進封測息息相關。高階載板需求因應AI趨勢而大增，但純載板供應商的數量並未增加，加上多種原物料端供給吃緊，目前台灣的三大載板廠欣興、景碩、南電，在有限的主材料供應下，目前BT載板與ABF載板幾乎是全面滿載，且在非長線合約客戶端，報價上逐季調漲將是可預見的趨勢，若再加計原物料端太過緊張、國際原物料報價持續上揚，長約客戶被漲價也將是時有耳聞的狀況。

此外，這波載板多頭有望延續下去，在產線滿載、報價多次調漲後，ASP更有機會竄升到甜蜜點之上，屆時三家載板廠的獲利將有機會出現更大幅度的跳躍式成長。至於競爭態勢上，日廠集中精力在最高階、最先進的載板，量能上無法與台灣競爭，韓廠著重在記憶體端用板，陸資廠除有區域政治疑慮外，技術層次也難以與台廠抗衡，有大陸色彩的台廠則是採貼牌方式客戶端仍有區域政治疑慮等考量，也因此，載板產業的前景至今十分樂觀且可見度清晰。