產業：慧榮總座示警明年the worst condition，價格上漲是必然

NAND控制晶片大廠慧榮總經理苟嘉章表示，明年記憶體缺口還會更大，2027年會是the worst condition，今年還不是，而價格上漲是必然的。

苟嘉章提到，現在看到，絕對缺口還是非常大，雖然有國際大廠明年雖然要投產，但明年需求跟產出之間的gap可能更大，現下DRAM Maker 和 NAND Maker 都認為，2027年會是the worst condition，今年還不是，真正最糟的可能是明年，所以大家現在就要開始做準備。

至於何時緩解，苟嘉章點出，將取決於DRAM本身，要看到DRAM能夠開始緩解。他進一步分析，不管是三星還是美光，第二座DRAM fab 大概會在2027年下半年，美光可能在 2028 年開始量產，屆時 DRAM的供給吃緊會緩解，但緩解不是解決，而只是稍微疏鬆一些，到時候，市場也才會有更多資源投進去NAND。

而記憶體的需求狂潮源自AI，但市場卻擔心會有AI bubble，苟嘉章認為，應該是極少極少有可能發生的，因為目前AI的應用發展趨勢實在太大、太廣了，大家都在用，包括所有企業也是一樣，每一家企業如果要真正利用 AI，自己內部也要準備很多直接儲存的device，這就是全球不管是硬碟、SSD、DRAM 等等都在缺貨的原因。

而供給吃緊與缺口，致使漲價為必然，苟嘉章說明，NAND去年到今年的漲幅，從去年的八月，到今年的三月，大概是四倍到十倍，而且越小容量的漲幅越高，很多產業都受影響，但因為缺貨會繼續，明年供給缺口會更嚴重，因此，在這樣的趨勢與浪潮下，漲價是必然的，很多產業都會受到影響，包括手機大廠，影響最大的可能也是手機大廠。汽車產業也是一樣，只是汽車產業是最晚才覺醒的，因為汽車供應鏈的手上原本有庫存。