外資觀點:亞系外資重申可成(2474)「減碼」評等,目標價下看175元
2019/08/21 11:04 財訊快報/記者劉居全報導
亞系外資在最新出爐的報告中表示,重申可成(2474)「減碼」評等,目標價下看175元;為反映第二季獲利不如預期,亞系外資將可成今年每股盈餘預估調降9.2%至19.13元,考量毛利率偏低,也下修2020年、2021年每股盈餘預估,下修幅度分別為1.4%、0.9%至23.73元、26.06元。
亞系外資表示,可成7月營收87億元,月增38%,年增16%,7月毛利率23.5%,微幅優於第二季毛利率23.1%,但不如市場預期的第三季毛利率32%。
雖然新款iPhone即將發表、供應鏈進入下半年拉貨旺季,不過亞系外資仍審慎看待可成後市,主要是品牌廠較傾向透過金屬機殼來控制成本,可能導致定價壓力;加上iPhone代工廠領導廠商大力支持負責機殼業務子公司,恐讓競爭惡化;而可成打入OLED iPhone的進展緩慢,加上主要代工廠客戶和碩(4938)與緯創(3231)重心從提升出貨轉移到改善獲利,限制可成潛在市場。
【往下看更多】
►輸卵管剩一半! 老公結紮後「人妻連生6寶」 網笑:行走的註生娘娘
►興櫃:全景軟體(8272)送件櫃買中心,最快下半年掛牌上櫃
►產業:COMPUTEX大咖雲集,美超微執行長梁見後將發表主題演講