記憶體不能只能喝湯！ 謝金河點名華邦電：這是好的開始

從DRAM、NAND到HBM，全世界記憶體族群近期漲勢驚人，包括三星延後DDR5合約報價、現貨價一週翻倍，韓國券商將SK海力士目標價上修一倍至百萬韓元，對此財信傳媒董事長謝金河直言，記憶體市場由海力士、美光與三星主導的三強格局，目前正在形成，有別於日韓在記憶體領域的迅速發展，反觀台灣相關產業自2015年受創迄今仍未完全恢復，唯有持續創新與深化合作，才有機會重新取得競爭優勢。

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謝金河在臉書發文表示，雖然三星延後DDR5合約報價、現貨價一週翻倍，投資機構也上調海力士目標價，但記憶體股昨日出現回檔，海力士4日盤中最高衝上624000韓元，終場下跌34000韓元，收在586000韓元，三星電子最高達 到112400韓元，收盤報104900韓元，下跌5.56%，至於南韓股市加權指數同步下跌100.13點，日本記憶體大廠鎧俠（Kioxia）股價亦拉回至11845日圓，漲多回檔情形明顯。

他引述南韓KAIST金正鎬教授的觀點，此人預言在AI時代的發展中，主導權將從GPU轉向記憶體，並且提出輝達（NVIDIA）未來不排除收購美光（Micron）或SanDisk，以強化AI運算架構。

根據金正鎬的說法，AI運算速度的瓶頸不僅在GPU，記憶體效能才是推進AI速度的關鍵，這也說明近兩年高頻寬記憶體（HBM）在市場上快速崛起，由海力士、美光與三星三強主導的格局正在形成。

謝金河提到，相較南韓與日本的迅猛發展，台灣記憶體產業自2015年受到重創以來，至今元氣仍未完全恢復，技術代差落後領先廠約兩至三代，不過近期隨著市場回暖，台廠營運也逐步轉佳，可以說是迎來轉機。

他特別點名南亞科、華邦電以及旺宏等廠商，其中南亞科第三季轉虧為盈，單季淨利達15.64億元，惟前三季仍虧損44.79億元；華邦電第三季獲利29.43億元，前三季小賺5.4億元，至於旺宏仍虧損30.12億元，力積電前三季虧損達51.59億元，反觀以記憶體模組與控制晶片為主的群聯、威剛，因價格波動受惠成為市場主要贏家。

謝金河引述專家及市場觀點指稱，台灣若要縮短與國際領導廠的差距，必須加大研發與資本投資力度，例如近期華邦電宣布將斥資355億元擴產，台積電亦宣佈與海力士合作研發新型HBM裸晶技術，顯示台灣產業鏈正積極布局高階記憶體市場，這是好的開始，面對AI應用爆發與資料中心升級的浪潮下，記憶體正成為全球半導體產業的新戰場，台灣記憶體產業唯有持續創新與深化合作，方能在這場「AI記憶體革命」中重新取得競爭優勢。

（封面示意圖／翻攝謝金河臉書）