別再被配息綁架！009816 不領息再投入！不敗教主陳重銘：不配息就不會被扒皮

▲別再被配息綁架！009816 不領息再投入！不敗教主陳重銘：不配息就不會被扒皮。（圖／pixabay）

不配息、繼續滾，我喜歡！這一檔 ETF 一定要來跟大家分享，它是目前唯一「不配息」的台股 ETF，目的是專注於累積資本利得，進一步放大複利的效果。投資就是用錢來賺錢，配息等於一直拿回投資的錢，累積的速度當然會變慢。

那麼，我把領到的股利再買回去，不就有複利效果了？沒那麼簡單喔！領到股利後要繳交所得稅跟補充保費，買回的時候還要繳證券交易費（給券商的手續費），股利等於被扒了三層皮，難怪股神巴爺爺的波克夏，一毛錢股利都不配喔！「不配息，股利自動滾入」，你的資產也會一暝大一寸，這就是巴爺爺的價值投資派。

009816 是追蹤「臺灣指數公司特選臺灣 TOP 50 指數」，預計於 2026/01/14 展開募集。009816 雖然跟 0050、006208 同樣鎖定台股市值前 50 大的龍頭企業，但引入了「動能加碼」機制。股市中有一句名言：「趨勢不容易形成，一但形成就不容易打破。」009816 不是只用市值來決定權重，而是優先加碼動能表現前 20% 的成分股，展現「強者恆強」的爆發力。

接著來跟 0050 直球對決，看看 009816 有哪些進化：

1. 經理費：009816 為 0.07%，較優。0050 採取分階段收費，目前平均約 0.095%。

2. 保管費：009816 為 0.027%，優於 0050 的 0.03%。

3. 成分股要賺錢：009816 選股邏輯為「近四季稅後純益總和 > 0」，成分股必須要有獲利；0050 只挑選市值大的公司，而且不管有沒有賺錢，例如挑到連年虧損的康霈（6919）。

4. 持股分散性：0050 過度集中在台積電（61.54%），其他 49 檔成分股僅占 38.46%，平均一檔的權重為 0.78%，根本是可有可無。009816 的台積電權重，跟大盤一樣為 42.2%，其它成分股較有表現的空間。

5. 配息：0050 為半年配，股利會被扒三層皮；009816 則是不配息，不會被占便宜。

「不配息，股利自動滾入」是 009816 的特點，這個威力有多大呢？直接來看一下數字吧。

根據 009816追蹤的「特選臺灣 TOP 50 指數」，統計期間為 2007 年至 2025 年：
一、領到股息後花掉：累積報酬率為 309%。
二、將股息存起來：報酬率提升至 420%。
三、股息持續滾入（不配息）：累積報酬率一舉飆升至 743%。

最後來分析一下 009816 的優缺點：
優點一、股利自動投入：很多人領到股利，會忍不住購物跟消費，用小確幸來犒賞自己一下。「不配息，股利自動滾入」的 009816 幫助你關緊漏財的荷包，用不配息來創造複利效果。
優點二、稅費上的優勢：不用再傷腦筋，領到股利要繳多少所得稅跟補充保費，不用再到處問要怎樣節稅，不配息就不會被扒皮。
優點三、動能爆發：挑選「有賺錢」，且用「動能加碼」強勢股，多頭時爆發力強。
缺點、沒有現金流：當你有生活費、小孩學費、房貸等支出時，沒有配息的 009816 只好「賣出股票」，表面上看持有的股數會減少，但只要總資產不變或是成長，就不用擔心。

總結來說，009816 鎖定台股市值前 50 大的龍頭企業，並引入「動能加碼」機制，再加上「不配息，股利自動滾入」的特色，確實是讓人眼睛一亮。

▼009816 鎖定台股市值前 50 大的龍頭企業，並引入「動能加碼」機制，再加上「不配息，股利自動滾入」的特色，確實是讓人眼睛一亮。（圖／業者提供）

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PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險