高資產人士首選！不敗教主推「雙核收息」術 00981T避開稅務及補充保費 報酬達13.31%

▲高資產人士首選！不敗教主推「雙核收息」術 00981T避開稅務及補充保費 報酬達13.31%。（圖／pexels）

受到中東戰火黑天鵝事件衝擊，台股走勢宛如搭上雲霄飛車，也讓有「不敗教主」之稱的財經作家陳重銘在社群平台發文感嘆「投資人真的是太難了」。他表示，中東戰火何時落幕難以預測，但建議想要安身立命的投資人，可以先做好「股＋債」資產配置。

陳重銘指出，當股市震盪時，不少投資人會更偏好高股息商品，希望透過穩定股利維持現金流，同時把握市場回檔機會逢低加碼。不過他也點出高股息ETF的痛點，就是部分產品因成分股中缺乏台積電，導致報酬表現不如大盤。另一方面，自2022年美國大幅升息以來，債券殖利率維持在相對高點，而且債息屬於海外所得，多數投資人不需課徵所得稅與補充保費。

在此背景下，兼具股票與債券配置的平衡型ETF逐漸受到市場關注。陳重銘表示「股＋債」平衡型ETF，同時具備股票成長性與債券防禦性，並能提供穩定股利，適合高資產與風險意識較高的投資人。畢竟目前國內外股市多處於歷史高點，加上關稅與戰火不時干擾市場，「居高思危」才能在市場長期生存。

文章中，他以全台首檔結合台股市值＋全球BBB債的平衡型ETF「平衡凱基雙核收息」（00981T）為例進行說明，00981T近期公告配息0.057元，除息日為3月17日，3月16日為最後買進日以3月5日收盤價11.27元計算，單次配息率約0.51%（月配息），推估年化配息率約6.1%（還需看往後的配息表現）。

在投資架構方面，00981T主打「雙核收息」策略，「雙核」指的是全球BBB級公司債與台股，其投資組合約70%配置於全球BBB級公司債（平均票息率約7.2%）另外30%則配置台股市值前25大企業，參與大盤長期成長。整體而言，等於是「全球BBB債提供穩定配息＋台股參與成長」，在目前市場上沖下洗的環境下，較具防禦性。

此外，00981T在收息部分，將20%權重放在台積電，彌補了債券穩定但缺爆發力的缺點，但是台積電的殖利率不高，因此可以預測是用部分的「資本利得」來配息，好處是台灣現在沒有證所稅，所以這部份的股利也大多是免稅的，特別有利於高資產人士，你不用煩惱28%的分離課稅。

文章也提到，00981T從去年9月底上市以來，報酬率達到13.31%，打敗主流的投等債與高股息ETF，可以看出00981T的債股平衡策略，確實發揮出『債券提供高殖利率 + 股票拚成長』的「雙核收息」優點。

貼文一出引發大量網友留言討論。有網友直言「同時有台積電也有債券蠻不錯的」、「高股息動不動就被抽稅 00981T真是避風港」、「台股這波震盪真的太刺激了，平衡型ETF確實滿適合現在這種時期，兼顧成長和防禦真的很重要」。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

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PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險