美股狂瀉10%爆股災？不敗教主陳重銘曝4心法

上週五美股遭受重擊，費城半導體指數狂瀉10%，引發全台投資人高度恐慌，紛紛擔憂股災是否即將降臨。

對此，經歷過台灣所有股災的財經專家「不敗教主」陳重銘在臉書發文指出，決定長期投資成果的關鍵在於企業的財務體質、獲利能力與產業競爭力，而在股災來臨、大盤又急又猛時，投資人應把握「挑選ETF」的策略，避免選錯股票落得「賺了指數、賠了價差」的下場。

面對市面上琳瑯滿目的主動型與被動型ETF，陳重銘特別列出被動型新秀009816、主動型翹楚00981A，以及5月上市亮點00403A進行實測對比。

若從00403A上市的5月12日開始統計至6月5日，在短短3個禮拜的期間內，009816以8.04%的報酬率，強勢擊敗00981A的2.8%與00403A的-3.61%。

此外，009816從2月3日上市以來，短短4個月（2月3日至6月5日）的報酬率更驚人高達47.91%，直接繳出超越0050的亮眼表現。

指數優化改善0050缺點！4優勢展現真本事

針對009816是否具備長線投資的「真本事」，陳重銘從以下4大關鍵核心進行深度剖析

經理費與管理費雙低：相較於一般主動型ETF高達1%左右的經理費，009816的經理費僅0.07%、管理費僅0.027%，是目前股票型ETF中最低的，極有利於長期投資者降低成本。

堅持不配息發揮複利：在投資過程中若不斷領回股利，反而會降低整體報酬率。009816堅持不配息，主動將成分股配發的股息買回，旨在將時間的複利效果發揮到最大。

不配息免繳稅成節稅利器：領取股利必須課徵所得稅與補充保費，這對高所得者而言是一筆長期投資的摩擦成本。009816因為不配息，投資人一毛錢的稅費都不用繳，非常適合渴望節稅的高資產人士。

指數優化分散單一風險：與0050同樣持有50家大型股，但0050僅依市值挑選（不論企業是否賺錢），且台積電權重高達6成、過度集中。

009816則對此做出優化，規定近四季稅後純益必須大於0，並將台積電權重限制在40%（與大盤同步），在重視企業基本面與獲利能力的同時，分散性明顯更佳。

翻轉現金流腦袋！向股神巴菲特波克夏看齊

雖然009816「堅持不配息」的特性，讓需要穩定現金流的房貸族或退休族感到看得到卻吃不到，但陳重銘呼籲投資人「換個腦袋思考」，因為不論是股利還是資本利得都是錢，且資本利得還具備免稅的絕佳優點。

他建議年輕人應該善用「不配息、免繳稅」的優勢，用時間與複利全速把資產滾大，等老了退休後，再採取賣股票的方式來當作生活費。

陳重銘更舉出股神巴菲特旗下的波克夏公司為例，波克夏40年前A股一股不到3000美金，如今已成長到一股71萬美金，且波克夏同樣一毛錢股利都不配。

因為巴菲特明白不配息的威力，退休後只要每年賣個一股，同樣能安享晚年。投資人切勿一直糾結在沒有現金流的框架中，趕快跟著股神腳步把資產滾大才是重中之重。

投資有風險 請小心謹慎