四貸同堂恐成絕響？ 銀行券商要推「這機制」 網驚：槓桿族沒戲了

台股近期交易熱絡，投資人透過房貸、信貸、股票質押、融資等方式放大資金部位，「四貸同堂」現象也受到市場關注。金管會近日宣布，銀行與券商跨業信用查詢機制預計10月底上線，未來在取得客戶同意後，銀行與券商可進一步掌握彼此的借款、融資資訊，藉此確認投資人是否存在過度槓桿情況。消息傳出後，PTT股板隨即掀起討論，有網友直呼「四貸同堂恐成絕響」，更擔心未來跨金融機構操作槓桿的空間將縮小。

銀行券商「雙向查信用」 不再只看有無負面紀錄

銀行局局長童政彰表示，這項機制是由金融聯合徵信中心建立平台，並與證交所等單位串聯。過去券商查詢客戶銀行信用狀況，多半只能看到逾期、違約等負面資訊，甚至僅以「有、無」方式呈現，無法完整掌握客戶實際借款金額及往來情形。

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新制上路後，在客戶同意的前提下，券商可掌握投資人在銀行端的借款狀況；反過來，銀行辦理授信時，也能了解客戶在券商端的融資等資訊。金管會強調，主要目的在於讓金融機構掌握客戶完整負債與槓桿狀況，降低跨業堆疊槓桿的風險。

「四貸同堂」恐成歷史？PTT網友熱議金流全被看見

相關消息被轉貼至PTT股板後，引發大量討論。有網友以「四貸同堂恐成絕響，以後金流都攤在陽光下」形容新制，並提出疑問，未來是否難以再透過「信貸＋房屋增貸」投入股市，再利用股票質押取得資金，進一步放大投資部位，甚至以質押資金再去買房。

也有網友認為，這並非突然開始查信用，以前就會查，只是沒有整合得這麼完整，過去不同金融機構間存在資訊落差，新制只是讓資料交換更加完整。網友說：「一直都有在查，一來不是百分百查詢，二來操作上存在時間差的手段，這種金流整合一定會做，不然怎麼追繼承贈予稅」、「授信額度即便分開算，還款能力還是會綜合評估，所以『以前』有些人就故意分不同銀行辦，甚至辦在農漁會x信 (不在聯徵管制）」。

也有人認為未來銀行評估收支比時，可能會更加嚴格，過去利用不同機構資訊時間差提高槓桿的方式，空間可能因此縮小，「以後算收支比更嚴格，借款通通看的到」。

網友兩派論戰！有人喊大利空、有人認為「有還款能力仍借得到」

PTT留言中也出現明顯不同看法。一派擔心資訊整合後，借款額度可能受到影響，尤其是資產及收入相對有限的小資族，取得資金的難度可能增加；也有人直呼「以後能借到的錢會越來越少」，認為槓桿操作將面臨更嚴格審核。

但另一派則認為，政策重點並非全面禁止借款，而是讓銀行與券商在核給額度前，更完整掌握客戶負債與還款能力。有網友認為，「有錢、還款能力夠的人還是借得到」，真正需要留意的是過度槓桿所帶來的風險。

●投資理財有賺有賠，投資人決策時應審慎衡量風險，並就投資結果自行負責。

（封面圖／AI示意圖）