台股狂瀉免驚！ 郭哲榮點名「4大族群」：多頭行情未結束

台股近日受到美股科技股重挫及台指期夜盤下跌衝擊，昨（2）日開盤賣壓湧現，加權指數早盤一度大跌812.73點，最低下探44,399.10點，市場恐慌情緒升高。不過，隨後低接買盤進場，指數一度反彈逾750點，終場下跌291.69點，收在44,920.14點。面對劇烈震盪，摩爾證券投顧投資長郭哲榮認為，短線修正不代表多頭行情結束，投資人不必在低點恐慌砍股，並點名矽晶圓、成熟製程、高階被動元件及AI算力等4大亮點族群。

AI需求未降溫

郭哲榮指出，近期市場對AI財報、科技股估值及產業前景出現疑慮，導致相關個股賣壓沉重，但他認為AI基礎建設需求並未降溫。他以鴻海董事長劉揚偉先前談話為例，指出AI伺服器需求強勁，相關產能未來至少一年半已被訂滿，顯示產業龍頭仍積極擴充產能，長期成長動能值得關注。

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他也認為，AI應用已從生成式工具延伸至企業資安防禦，隨著駭客攻擊自動化程度提高，企業勢必增加地端AI、運算設備及防禦系統投資，相關硬體供應鏈有機會持續受惠。

4大亮點族群曝光

在產業布局方面，郭哲榮點名4大方向。首先是矽晶圓族群，包括環球晶（6488）、中美晶（5483）及台勝科（3532）。他指出，客戶拉貨優於預期，原訂年底完成的拉貨提前結束，甚至明年初訂單也提前一季拉貨，新接單報價看漲，環球晶後續法說會的長約與報價變化值得留意。

第二是成熟製程轉型高價值產品。聯電（2303）傳出取得矽光子相關訂單，初期總量上看1萬片，部分高階產品單價達傳統製程7倍；世界先進（5347）則有機會受惠AI帶動的特殊製程需求。

第三是高階被動元件，國巨（2327）在大盤震盪時逆勢翻紅，AI高階被動元件需求及後續擴產規劃成為觀察重點，華新科（2492）也受到關注。

第四是AI算力與資本支出概念股，包括精材（3374）及帆宣（6196），可望受惠科技大廠擴充AI算力所帶動的建廠、廠務與設備需求。

鴻海、聯發科也入列

除了上述4大族群，郭哲榮也看好鴻海（2317）、聯發科（2454）、智原（3035）、華邦電（2344）及南亞科（2408）等個股。其中，鴻海AI伺服器市占率朝50%目標邁進；聯發科與智原則可留意客製化ASIC及地端AI相關機會，記憶體族群則須持續觀察產業需求與報價變化。

至於第四季行情，郭哲榮指出，過去10年台股第四季有9年上漲，上漲機率達90%，認為10月修正超過2700點後，11、12月仍有機會出現反彈。不過，他也提醒投資人應以現股操作為主，避免過度使用融資槓桿，並做好持股分散；一般投資人若採長期布局，可留意0050、006208等市值型ETF，切勿只看配息率而忽略總報酬及資產淨值變化。

●投資理財有賺有賠，投資人決策時應審慎衡量風險，並就投資結果自行負責。

（封面圖／翻攝《郭哲榮》YT頻道）