買基金13年只比定存好一點 他發現ETF績效超車

其實早在13年前，歌手韋禮安就在父親的規劃下，開始定期定額買基金，直到現在都還持續扣款。但他也發現，投資多年的基金累積報酬雖不錯，但換算成年報酬也只比定存好一點，反而ETF績效更好。因此，他目前投資部位有3/4放在ETF上，分別是：VTI、VEU、BND。

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「投資多年的基金累積報酬雖不錯，但換算成年報酬也只比定存好一點，反而ETF績效更好。」韋禮安表示，目前投資部位有4分之3放在ETF上，分別是：VTI（範圍涵蓋美股大中小型公司，等於買下美國整體市場表現）、VEU（投資美國以外的已開發國家與新興市場，共持有45個國家）、BND（主要投資美國公債、投資級公司債，以及美元計價的國際債券等）。

「VTI加VEU的組合，等於投資全世界股市，BND則是全球整體債券市場。」韋禮安分析。而現年33歲他，股債比約7比3，投資3年下來平均年賺約7%。

投入資金前，韋禮安也早有覺悟，「一定要長期持有10年以上。」他以股神巴菲特「10年賭注」的故事為例，巴菲特以標準普爾500指數對戰經理人挑出的5檔對沖基金，看10年後誰的報酬率比較高，結果指數投資大勝。自2008年起，10年間5檔基金年化報酬僅2.2%，但標準普爾500指數逾7%。

「投資市場裡勝率最大的一件事是時間，耐心抱著ETF越久，獲得高回報的機率越大。」放長線釣大魚是韋禮安對ETF投資的態度，他相信指數會不斷向上，更在今年3月股市重挫時大膽進場，「我衝進去瘋狂撿，從低點開始接到快沒現金了。」韋禮安大笑說。而攤開VTI表現，3月至今漲幅已逾三成。

不過，考量今年變數多，韋禮安手邊還是預留一筆資金，等待再次進場時機。除了ETF外，另外4分之1部位則放在個股，而他最在意的是未來10年這間公司是否還會存在。「篩選個股我會從自己了解的產業出發，音樂當然是首選，但看了股價波動後，我發現音樂產業變數太大，10年後的發展難評估。」因此他轉而關注傳統產業，麥當勞、可口可樂等國際品牌都是他的持股。

談到進場點，韋禮安坦言，投資ETF的第一年以定期定額為主，但第二年轉變策略，改為不定時單筆投入，「因為我看了有關定期定額與單筆投資ETF的回測報告，了解到在長期投資下，兩種方式最終獲得的報酬相差不大。」

他回想，2018年第一次單筆投入時，沒多久就遇到股市狂瀉，「我曾一度很緊張，後來決定先放著不管，其實前兩年全球政經局勢不穩，指數波動大，但時間拉長後，暫時性地虧損也都填補回來了。」如今，韋禮安以「買了就忘」為最高操作原則，並將領到的股息再投入。

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文章來源：【創作才子投資術3】買基金13年只比定存好一點　他發現ETF績效超車

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（封面示意圖／pixabay）