外資改口看好 美光漲勢凌厲 台廠結夥高飛

先前景氣低迷的記憶體產業，外資突然改觀看好，帶動美國記憶體大廠美光（Micron Technology）股價反彈，國內記憶體相關族群也跟著大漲，威剛（3260）、十銓（4967）飆漲停，南亞科（2408）漲幅也逾9%；群聯執行長潘健成認為，之前市場對於快閃記憶體需求太過悲觀，並預計在2022年會開始供不應求，「需求將看不到天花板」。

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根據MarketWatch報導，Evercore ISI的分析師C.J. Muse 在19日將美光列入首選名單，並指出，明年公司盈餘有望恢復成長態勢。

對於記憶體類股，Muse表示，雖然美光等6月初起走勢就持續落後費城半導體指數，但這種趨勢即將改變，「記憶體市場會信心不足，主要是因為人們對於PC、手機、雲端需求能否延續感到憂心，且今年5、6月起DRAM現貨報價開始平緩，加深了市場憂慮。」

不過，Muse指出，趨勢潮流顯然已在改變，市場對於明年上半的記憶體價格跌勢變得較不悲觀、還估計價格屆時有望觸底。「這對記憶體而言，代表遊戲已開打。」Muse表示，輝達（Nvidia）、超微（AMD）最近都因元宇宙受惠，但有一個重點投資人經常忽略，若缺少DRAM、高效能運算根本無法執行。

而群聯執行長潘健成也強調，從當前來看，2022年快閃記憶體整體市場容量需求將會再成長1.5～1.8倍，預期群聯最快2022年上半年庫存將會不足以因應市場需求，未來針對5G、電動車等新興應用，快閃記憶體容量需求將看不到天花板。

執行長潘健成也強調，現階段市場對於快閃記憶體（NAND Flash）需求太過悲觀，「從當前狀況來看，2022年快閃記憶體晶圓及控制IC供需比例嚴重失衡，預期2022年快閃記憶體總容量需求將會成長1.5～1.8倍，群聯預期最快2022年將會面臨供給不足以支應客戶需求。」

至於為何供需會失衡？潘健成指出，雖然Q4系統商正進行庫存調整，但由於快閃記憶體容量只要價格下跌，就會帶起裝置端搭載容量大幅成長需求，因此就算2022年5G、PC、筆電及智慧手機等終端裝置的出貨部數沒有增加，但搭載容量仍可望持續攀升，「後續快閃記憶體容量需求將看不到天花板」，認為對於市場概況不需太過悲觀。

隨著元宇宙帶動記憶體景氣風向變換，今（22）日相關概念股漲聲響起，威剛（3260）、十銓（4967）直接飆上漲停版，而南亞科（2408）漲幅也逾9%，市場上對於元宇宙及電動車帶動的後市需求，看起來相當樂觀。

▼記憶體概念股飆上漲停版（圖／翻攝自XQ全球贏家）

▼市場看好快閃記憶體需求（圖／翻攝自XQ全球贏家）

●投資理財有賺有賠，投資人決策時應審慎衡量風險，並就投資結果自行負責

（封面示意圖／Pexels）