忘卻寒冬言論 大摩搶買記憶體 旺宏、群聯走高

記憶體材料的主要供應商鎧俠（KIOXIA）及威騰電子（WD）近日公告NAND Flash的原料遭到汙染，恐嚴重衝擊 3D NAND 供應鏈，而中下游市場也可能因此出現恐慌性備料，短期需求急遽上升，加上記憶體淡季已過，進一步加速需求升溫，市場預期最快4月會出現缺貨，導致NAND價格飆升，台廠旺宏（2337）、群聯（8299）、威剛（3260）等模組廠皆有望受惠。

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原料遭到汙染傳出後，記憶體市場一片兵荒馬亂，有業界人士透露，本次影響相當嚴重，因為市場對NAND Flash需求本來就很強勁，若原料供應再被中斷，恐加速推升報價。

對此，記憶體台廠也紛紛發佈應對措施，威剛（3260）表示，第1季NAND Flash市況比先前樂觀，價格走勢趨於穩定，對於原料汙染事件，目前尚在評估全球供應鏈的影響範圍及時間，預期將有利於NAND Flash價格支撐。

而群聯（8299）早在去年10月，開始積極建立庫存，截至今年1月庫存水位已達歷史新高，短期內供貨基本無虞。

不過，本次受汙染產品集中在3D NAND，因此影響最劇烈的當數具備3D NAND量產能力的旺宏（2337）。

根據市場揭露資料，旺宏去年第4季起，開始量產48層3D NAND，主要客戶集中在日本，產能也從每月5000片不斷拉升，且良率表現相當不錯。

如今主打產品遇上原料汙染事件，供貨恐嚴重受影響，市場相當好奇，旺宏是否有足夠庫存撐過這段時間，但旺宏尚未對此事發表進一步回應。

3D NAND報價恐急遽上升開始讓股市發酵，今（11）日旺宏股價開低走高，一度來到43.95元，漲幅近2.5%。不僅如此，外資立場也緊急大翻轉，先前曾稱「記憶體寒冬」的摩根士丹利（Morgan Stanley）昨日在污染消息發佈的第一時間，就已經買進1798張旺宏，似乎相當看好3D NAND報價的大漲將帶動旺宏營收；另外群聯也受到青睞，昨日大摩大舉買進796張，讓過去的「記憶體寒冬」說被嚴重打臉。 

▼今日旺宏股價表現（圖/翻攝自XQ全球贏家）

▼大摩已提前買入旺宏（圖/翻攝自XQ全球贏家）

▼群聯也被大舉買進（圖/翻攝自XQ全球贏家）

（封面示意圖／Pexels）