個股：傳折疊iPhone可能在台生產，新日興將與鴻海成立合資公司生產軸承

折疊iPhone計畫緊鑼密鼓進行，並可能被要求在台生產，法人指出，軸承供應商新日興(3376)可能與組裝代工廠鴻海(2317)成立合資公司在台生產，並可望成為軸承主力供應商，明年貢獻新日興合併營收140億元，上修達40%。

新日興週二(30日)股價受此項報告出爐的激勵，早盤跳空大漲直奔漲停板260元價位鎖死。該法人認為，因折疊iPhone進度符合預期，明年還有上修空間，給出310元目標價。

新日興今年營運仍處沈潛階段，且第三季業績因美國對等關稅效應有在第二季提前拉貨，台系大型券商出具報告評估，本季合併營收約30億元，僅季增3%，年減17%，不過，第四季因有具備即時翻譯、心率感測、主動降噪的AirPods Pro 3推出，可望帶動市場需求升溫，加上年底有新版Macbook問世，帶動單季業績季增18%，EPS 1.19元。

然而，新日興主要成長潛力仍來自蘋果明年將推出的折疊iPhone。該券商指出，目前折疊iPhone的測試已全數完成，新日興預計在第四季增設軸承生產設備，明年第三季量產。

該機構透露，由於折疊iPhone可能被要求在台組裝生產，因此iPhone組裝代工大廠鴻海與新日興可能設立合資(JV)公司，一併將軸承生產線轉回台灣生產，此舉將促使新日興可望擠下美商安菲諾，成為折疊iPhone轉軸的主力供應商，從而進一步提升接單量能。

券商預估，預估首款折疊iPhone生命週期將出貨1200萬支，明年出貨量約800萬支，新日興為主力供應商，上修營收貢獻逾40%，達140億元，明年新日興整體合併營收將逾倍數成長，達261.57億元，獲利約1.4個股本，以22倍本益比計算，目標價達310元。