個股：AI助被動元件身價大增，國巨*亮燈漲停再創新天價，陳泰銘登台灣首富

AI應用帶動被動元件需求大增，激勵今日族群股價再起攻勢，龍頭大廠國巨*(2327)今日股價再度亮燈漲停，衝上572.0元的新高價，還原拆分前股價已達2288元，改寫歷史新高價，也讓董事長陳泰銘登上台灣首富寶座。

AI應用使得被動元件用量及規格需求大增，成為支撐產業動能的重要火車頭，且因日韓大廠產能轉向AI高階應用下，中低階訂單有望外溢至台廠，激勵今日除國巨*外，包含華新科(2492)、禾伸堂(3026)、信昌電(6173)、大毅(2478)、蜜望實(8043)、臺慶科(3357)、三集瑞-KY(6862)、凱美(2375)、鈺邦(6449)、金山電(8042)等股價全數漲停。

國巨*目前高階產品營收比重已達75%，其中，AI占比更達15%，公司看好AI佔比為來將持續提升。而為因應AI的趨勢，國巨併購日本芝浦進入高端感測器市場，2026年感測器營收比重提升至13%；新的AI Server對於鉭電的用量持續上升，也推升國巨在鉭質電容比重提高至24%。

全球被動元件大廠正積極優先配置高階MLCC與鉭電容方案於AI相關應用，將排擠標準品MLCC的供應，預期交期已由一般的8-12週延長至12-16週，而在供需失衡下，漲價可能性也在提升，有利於國巨後續承接非AI電子領域的訂單外溢需求。國巨也表示第二季的標準品產能利用率將由上季的72%拉升至75%。

而因貴金屬價格上漲，加上高階被動元件供需缺口持續擴大，被動元件漲聲不斷，近日日商Panasonic也宣布7月1日起，將針對SP-Cap(鋁質晶片型高分子固態電容)調漲價格。對此，身為代理商的日電貿(3090)也認為，目前AI伺服器高階被動元件供應以日韓廠商為主，但因需求遠大於供給因此台廠也獲導入，且日韓廠擴產較為保守，加上下一世代的AI伺服器對於被動元件用量大幅成長，因此預期明年市況將更為緊張。