績效更勝0050？市值型ETF挑選邏輯轉變 財經部落客分析選股關鍵

▲績效更勝0050？市值型ETF挑選邏輯轉變 財經部落客分析選股關鍵。（圖／PEXELS提供）

近期台股市場熱度高，主動式ETF表現強勢，但也引發投資人對於市場震盪回檔的擔憂。針對投資組合配置策略，財經部落客「財經雪倫」建議，若擔憂主動型產品波動過大，可適度配置市值型ETF作為投資組合的「保險」，以平衡風險並追隨市場長期表現。

財經雪倫表示，投資組合應採取「攻守兼備」的策略，即同時持有主動式ETF以追求超額報酬，並以市值型ETF確保跟上市場成長。她強調，這兩類資產配置具備互補效果。

雪倫用近期市場數據為例，部分市值型ETF表現亮眼。以市場關注的009803為例，該檔ETF今年以來績效達67.25%，相較於同類型的0050（57.58%）及006208（59.46%），在特定期間內呈現較為顯著的報酬率差異。

分析其績效與主流市值型ETF出現落差的原因，財經雪倫指出，除了篩選市值前50大企業之外，009803還加入了一套多因子選股邏輯，包括要求近兩年稅後純益為正，並依據市值、成長性、動能、價值與品質等指標進行篩選。此外，透過產業分散的機制，能有效降低單一產業波動帶來的風險。

009803近期公告配息金額為0.5元，換算年化配息率約9.05%，創下成立以來新高，也吸引了市場目光。雪倫認為009803的選股邏輯兼顧質量成長，從各個產業選股可以分散風險，不過雪倫也提醒這僅是她個人的觀察，投資人務必做好功課及判斷。

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