個股：AI伺服器出貨旺，法人上修技嘉Q2展望，RTX SPARK筆電明年業績衝200億

技嘉(2376)AI伺服器出貨暢旺，法人上修第二季獲利展望，EPS可望突破9元，今年AI伺服器佔整體伺服器業績比重突破九成，全年營收可望一舉站上5千億元大關，並賺逾3個股本，明年營收突破6千億大關，獲利達3.7個股本。

此外，由於輝達(NVIDIA)RTX SPARK超級電腦即將在下半年問世，為AI PC換機潮注入強心針，法人預估技嘉明年首季將推出相關產品搶市，按照首年RTX SPARK電腦有機會取得全球筆電市場5%滲透率，技嘉可望拿下2%市佔，貢獻營收上探200億元大關。

第二季向為板卡產業傳統淡季，加上記憶體價格大漲，壓抑板卡DIY市場需求，但技嘉在AI伺服器強勁成長，GB300機櫃出貨暢旺之下，將呈現淡季不淡的格局，法人預估技嘉第二季業績可望突破1400億元，創下歷史新高紀錄，且可能是全年單季高峰，不過，毛利率預估將較首季下滑至10.3%，單季稅後盈餘可望逾60億元，每股盈餘9.08元。

法人看好，技嘉AI伺服器業務比重不斷攀升，去年佔整體伺服器業務比例已達87%，今年將突破九成，佔整體營收的比例也將高達67%，明年AI伺服器對總營收占比突破七成。

值得注意的是，輝達推出RTX SPARK平台，第三季國際各大PC品牌將陸續發售首波產品，技嘉雖為筆電二線業者，預計明年首季會推出相關產品，但法人看好在AI代理應用之下，RTX SPARK機種對全體筆電市場滲透率可望達5%，明年全球總出貨規模估1千萬台，技嘉可望取得2%的市占率，以ASP 10萬元計算，貢獻業績200億元，獲利佔比4%。