法人觀點：AI熱潮延續台股享利多，群益投信建議聚焦缺料議題，掌握成長核心

群益店頭市場基金暨群益葛萊美基金經理人許育誌分析，儘管升息預期升溫左右市場投資情緒，不過CSP業者資本支出持續上修，大幅推升AI供應鏈訂單能見度與盈餘展望，且AI供應鏈產能缺口擴大，凸顯AI已轉成長期、結構性需求。而台灣擁有完整AI產業鏈，將帶動台灣出口、投資與企業獲利增長，進而支持台股行情延續。從資金面來看，AI商機擴大經常帳順差，推動台股資金內循環行情，且在房市信用管制未實質鬆綁下，台股仍是去化游資重要管道。因此，在AI長線趨勢不變下，台股可持續享有獲利、資本雙漲利多。配置上，因應多項AI關鍵材料有長期缺料問題，投資人可聚焦擁有科技趨勢及訂價權的企業，像是玻纖布、CCL、記憶體、ABF載板、Wafer以及被動元件等類股。

群益投信ETF及指數投資部經理人洪祥益分析，AI科技浪潮不斷席捲全球，美國做為AI創新先行者，台灣則是AI產業鏈核心，相關企業營運表現將持續加溫，其中尤以科技股最能受惠。展望下半年，投資人可聚焦台股、美股、科技題材，並根據需求自組最佳投資組合。追求資本利得增長的投資人，可布局台股、美股的主動式ETF、市值型ETF、科技型ETF以掌握強勢動能股，風險偏好更積極的投資人，可進一步參考台股正2 ETF，以全方位掌握AI成長行情。而考量市場不確定性如：國際地緣政治變化、聯準會政策動向等仍須留意，建議也可適度配置台股高息ETF來建立穩健現金流並提高投組防禦力。若想兼顧收益與成長，不妨透過擁有科技前景又有息收保護的台股半導體收益ETF，以發揮攻守兼備的投資效果。