個股：AI拉貨旺，國巨*6月營收續創新高，鋁電廠立隆電、金山電等表現亮眼

受惠於AI應用拉貨持續暢旺，國巨*(2327)6月營收續創單月歷史新高，華新科(2492)也站上近61個月以來高點，而鋁電廠6月營收表現同樣亮眼，立隆電(2472)續創單月高點，金山電(8042)、鈺邦(6449)則為單月歷史次高表現。

國巨6月營收為153.59億元，月增2.0%，較去年同期增加38.9%；累計第二季營收為444.56億元，季增16.5%，年增35.7%，創下單季營收歷史新高紀錄；累計上半年營收826.22億元，較去年同期增加29.4%，亦為同期新高。

國巨表示，6月份合併營收較上月增加，主要受惠於AI相關應用需求持續強勁，標準品及特殊品亦呈現穩定成長。展望未來，電子元件產業正因AI需求而面臨結構性轉變，公司將持續密切關注相關發展。儘管地緣政治不確定性仍存在，客戶庫存水位目前維持健康，將審慎因應經濟環境變化，並彈性調整以降低關稅政策及匯率波動帶來的影響。

華新科6月營收39.61億元，月增7.1%，年增25.8%；累計上半年營收209.28億元，年增14.7%。華新科目前B/B Ratio已提升至1.3-1.4，今年將持續針對電容、電阻等擴產因應訂單需求，今年產能估將增10%起跳，目標今年AI比重將達15-20%。而受惠車用電子需求增加，預期今年車用相關也可望成長20%。

禾伸堂(3026)6月營收約為13.78億元，月增6.76%，年增33.90%；累計1-6月營收約為77.16億元，較去年同期增加15.61%。而國巨旗下凱美(2375)6月營收為5.4億元，較去年同期合併營收增加18.3%，其中，電容年增20.4%、風扇年增24.1%、電阻年增16.0%。

而鋁電也同步受惠於AI伺服器及電源應用拉貨暢旺，目前訂單滿載，帶動營收表現亮眼，立隆電已連續4個月營收刷新單月歷史新高，金山電、鈺邦則為單月次高紀錄。其中，金山電目前在AI佔比已達五成，預期下半年需求將持續向上，公司也為此積極擴充中國及泰國產能，新產能將於下半年陸續放大。