個股：創意(3443)Tesla AI5、AI6訂單均在手，谷歌Axion2 CPU出貨有上修空間

ASIC設計服務公司創意(3443)雖然上週五的法說會中，對於後續展望揭露的訊息不及過去清晰，然法人圈已經推敲，其Tesla AI5與谷歌CPU專案按照進度順利推進，且Tesla AI5會用於Optimus機器人下一代，另外AI6晶片也已到手，谷歌Axion2 CPU出貨可望因台積電(2330)供應更多產能而更樂觀。

創意法說會上針對法人提問的關鍵兩大客戶Tesla與谷歌所釋出的訊息並不具體，僅提到北美CSP大客戶，創意預期很樂觀，對台積電產能供應也很樂觀，有拿到下一個案子，預計今年底明年初量產才會呈現 現在的案子則已經跑了快兩年。而Tesla部分，則是有參與到機器人工廠的轉型，下一代也是創意的，對於下一代NRE，創意也很有信心。

而依據法人圈的解讀，在谷歌方面，受惠於台積電產能力挺，創意具備一定的優勢，且公司對後續能取得的產能比之前更樂觀，意味著谷歌Axion2 CPU出貨量仍有上修空間，同時，谷歌TPU需求還是非常強勁。另外，創意也拿到谷歌下一世代的CPU，預估量產時間預估落在2026年底或2027年初。

再就Tesla部分，創意在Tesla AI5晶片的Tape-out按照進度進行，但量產數字目前仍無法估算，且AI5晶片不單是用在Tesla的電動車，還會用到Tesla的Optimus機器人上，但產出數量上的放量，得看Tesla工廠產線改建速度而定。此外，Tesla下一代AI6晶片，創意也已經入袋。