科技股比重拉高分散疑慮浮現 全球金融股00998A成資產配置防禦新選項

這一兩年AI題材帶動科技股走勢強勁，不少投資人的核心持股比重也隨之向科技產業集中，然而隨著部分權值科技股評價墊高，市場也開始出現「分散過於集中」的討論聲音，如何在維持科技核心部位的同時，適度納入相關性較低的資產，成為近期資產配置的熱門話題。

專家表示，觀察歷史數據，全球金融股與科技股的連動性並不算高，兩者走勢不完全同步，意味著在投資組合中納入金融類股，有機會降低整體資產過度集中單一產業所帶來的波動風險；「這不是要投資人放棄科技核心持股，而是透過相關性較低的資產互補，讓整體組合的抗震能力更好一些」。以此邏輯出發，主打全球金融產業的主動式ETF「主動復華金融股息（00998A）」近期也受到部分資產配置型投資人關注。

00998A採主動式選股策略，鎖定市值逾百億美元、財務結構穩健的全球金融龍頭，範圍橫跨銀行、保險、支付與金融科技等次產業，經理人可依個別公司體質變化動態調整持股，並非單純追蹤單一金融股指數。

市場人士進一步指出，金融類股本身也具備季配息的收益特性，對於希望在科技成長動能之外，額外納入現金流來源的投資人而言，具備一定吸引力；不過也提醒，任何分散配置都無法完全消除市場風險，投資人仍應依自身風險承受度決定核心與衛星部位的比重分配，避免單純因題材輪動而頻繁調整。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。

（封面圖／pexels）