AI建設跟不上需求 掌握關鍵零件的企業最吃香 00409A一檔卡位美國獲利源頭

▲AI建設跟不上需求 掌握關鍵零件的企業最吃香 00409A一檔卡位美國獲利源頭 。（圖／PEXLES）

AI熱潮持續，資料中心卻蓋得不夠快。英特爾、博通等晶片大廠高層近期都提到，AI算力的需求仍然比供給多。蓋一座AI資料中心，需要晶片、把晶片串起來的光通訊零件，還需要大量電力，只要一樣不夠，整座資料中心就無法運轉。

東西不夠的時候，手上有貨的企業最吃香。復華全球未來50主動式ETF（00409A）10月13日的前十大持股中，就有這三種關鍵供應商：第一大持股、光通訊的魯門特姆（約5.94%），關鍵雷射零件長期供不應求；供電的布魯姆能源（約5.28%），能在幾個月內幫資料中心接上電，今年全年營收預估已上調至39億至42億美元；以及AI晶片龍頭輝達（約4.31%）。

對一般投資人來說，要一家一家研究這些美國公司並不容易。00409A在台股掛牌，一張約1萬元就能同時持有這些關鍵供應商，還有約50檔股票分散風險。經理團隊也會依需求變化調整，例如在震盪期間加碼微軟、Snowflake等美國軟體龍頭，讓投資組合更有彈性。

理財專家表示：「AI蓋資料中心就像蓋房子，缺鋼筋、缺水泥、缺電都蓋不起來，誰能供應最缺的材料，誰就最有議價能力。這些關鍵供應商多數在美國，00409A正好把它們一次布局。」

市場人士認為，AI建設的缺口短期內難以補齊，台灣供應鏈會持續接到訂單，但最關鍵的零件與定價權仍在美國；在台股之外配置00409A，可以直接參與這些關鍵供應商的成長。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。