配息ETF怎麼挑？JC財經觀點珍妮點名00998A 全球金融布局分散科技股風險

▲配息ETF怎麼挑？JC財經觀點珍妮點名00998A 全球金融布局分散科技股風險 。（圖／PEXELS）

領息是許多投資人選ETF的目標，但配息的方法百百種，哪一種失誤的機率比較低？JC財經觀點的珍妮發文指出，如果手上的ETF大多投資台灣、持股又集中在科技產業，即使都主打配息，遇到市場修正，仍可能一起承受壓力。

珍妮表示，她在挑選配息ETF時，會先看兩件事：配息從哪裡來？它能替整體配置補上什麼？她把常見的配息ETF分成三種類型，其中第三種，就是投資本身擁有穩定收入、現金流充沛的產業，例如金融股與公用事業類股，主動復華金融股息（00998A）便是她舉的例子。

珍妮也說明，第一種是透過股利與其他條件篩選台股的高股息策略，例如00940綜合考量財務表現、股息與估值選股，00878則先通過ESG門檻，再以當期與歷史殖利率作為選股核心，這類ETF的持股涵蓋電子、金融等產業，股價仍會受到科技股行情影響。第二種是納入「掩護性買權」策略，例如00406A透過賣出買權收取權利金，增加收益來源，權利金可以緩衝部分下跌損失，但市場大漲時，也會犧牲上檔報酬；而且市場很震盪的時候，投資人雖然收到較高的權利金，同一時間股票部位的漲跌也可能更大。

至於第三種類型，她指出，這類公司不需要像科技股有大筆的資本支出，所以可以持續配出股息；如果原本已經持有很多台股、科技股，就可以考慮增加不同地區、不同企業獲利來源的曝險。00998A以全球金融相關產業股票為主要布局，採季配息，最近一次除息每單位配發0.424元，以11月11日收盤價16.87元計算，年化配息率約10%。

珍妮也提到，最近AI泡沫論升溫，市場擔心AI投資報酬率太低，資金反而往防禦類股走。市場對AI投資規模、獲利回收時間與股票估值的討論，讓分散配置重新受到關注：即使看好AI的長期發展，也可以同時持有其他獲利來源的企業，讓整體資產有機會參與不同階段的市場機會。

最後，她建議投資人可以從自己熟悉的市場出發，逐步認識其他地區、其他產業，再依照用錢需求與能承受的波動安排比重，這樣在市場震盪時，比較容易持續檢視、做出調整。

※免責聲明：本文僅為市場資訊與商品特色介紹，不構成任何投資建議。投資人應審慎評估自身風險承受度及相關投資風險，並自負盈虧。