【股動錢潮】 台塑三寶齊創高 資金棄電子轉傳產 01/10盤面重點懶人包

◎市場對即將登場的企業財報季前景樂觀，美股多頭續揚，包括道瓊、那斯達克、標普５００指數收盤再創歷史新高，其中道瓊收盤上漲１０２點，收２５３８５點，漲幅０．４％。

◎日銀昨日宣布縮減例行性的長債購債規模，此舉引發市場揣測質化量化寬鬆政策ＱＱＥ最快今年就會開始退場，刺激日圓兌美元急升，一度衝上１１２．５日圓。匯銀指出，日銀今年底前不太可能有寬鬆退場的大動作，貨幣政策的重大轉變最快要等到明年才會出現。

◎南北韓周二結束在邊境板門店舉行的高級會談，北韓除了同意派遣大規模代表團參加２月舉行的平昌冬奧，並且同意舉行軍事會談，重啟中斷二年的西海地區軍事熱線，降低朝鮮半島軍事緊張。

◎三星電子去年第４季營業利益可望再創歷史新高紀錄，反映電子零組件需求旺盛，但最新公布的獲利初估值不如分析師預期，顯示韓元升值拖慢記憶體晶片等產品的獲利動能。三星電子去年第４季，營業利益增至１５．１兆韓元，比一年前成長６４％，但低於彭博訪調分析師平均預估的１６．１兆韓元。上季營收初估成長２４％至６６兆韓元，也不如分析師平均預估的６７．６兆韓元。受此影響，三星電子昨日股價大跌３．１％。

◎去年底以來持續走強的人民幣，昨日下午因傳出大陸央行調整中間價報價模型，將暫停逆周期因子，導致離岸、在岸人民幣對美元匯率急貶，在岸即期市場最後收在６．５２０７，大跌２５１個基點，離岸人民幣更跌破６．５３。

◎港股今年開年以來，多頭氣勢如虹，恆生指數連日收漲，昨日在港交所可能取消或調降證交稅的利多鼓舞下，上漲０．３６％，收在３１０１１點，再創１０年新高，市場認為，多頭氣勢持續發威，可望締造歷史新高點。

◎台股萬點不墜，吸引億級以上的大戶數持續升溫。證交所昨公布，２０１７年第４季上市櫃億級以上的台股大戶數，合計高達１萬６７０５戶，單季增幅８．５％，其中光季成交量５億元以上的超級大戶就達１２４４戶，連續２季衝破千戶，也是２０１１年第３季、６年來新高，回到２０１２年開徵證所稅前的榮景。券商大老表示，連續２季大戶數持續增加，均達千戶以上，顯示投資人信心不墜，有助台股萬點續航。

◎台股小紅開出，不過，在電子股拉回修正，盤面僅塑膠、觀光、航運等傳產股逆勢走揚下，指數拉回修正，不過，最後一盤爆出逾９１億元，敲進台積電、鴻海等權值股，指數拉升近２０點，終場以小跌０．８６點，收１０９１４點，終結連８紅，成交量１３０２億元。外資賣超１１億元，終止連８日買超。法人指出，由於台幣開春以來強勁走勢，加劇電子股匯損壓力，台股昨雖僅小跌不到１點，不過電子股卻是殺聲隆隆，蘋概股更是殺盤重心，股王大立光落難，大跌４。７％，跌破前波低點３８００元，創近一年新低。３Ｄ感測族群穩懋、精材同步重挫超過６％，就連營收表現不俗的連接器廠嘉澤早盤創高後也被摜殺至跌停，資金開始呈現棄電子、擁傳產走勢，包括水泥、鋼鐵、塑化等，因今年基本面轉佳，反成為資金轉向焦點。

◎景氣復甦，金融業獲利大成長！逾半數上市櫃金控公布去年自結獲利，國泰金重新拿回失去長達９年的金控獲利王寶座。國泰金自結稅後獲利達５６７．７億元，較前年成長１８％，獲利總金額穩居各金控第一名，每股稅後盈餘則為４．４８元，僅次於２０１５年水準，創下歷史次高。國泰金獲利雙引擎在２０１７年都有極佳表現，國泰人壽全年拿下五個業界第一；國泰世華銀行去年的稅後獲利１９７．１億元，創下獲利新高。

◎富邦金去年自結稅後純益５３７．７７億元，每股純益５．１５元，連續第９年拿下代表最會賺的獲利王，其中富邦人壽、北富銀兩大獲利引擎分別以全年稅後純益３２３．２２億元、１６６．７９億元，年增達１３％、１６％推高富邦金獲利全年成長超過１成。整體來看，去年每股獲利居前３名分別為富邦金５．１５元、國泰金４．４８元與兆豐金１．９６元，與前一年排名相同，中信金則重回前５名之列。 

◎台塑四寶今天將公布第４季與去年獲利表現。受惠於國際油價、石化產品價格走高與需求暢旺下，第４季與去年獲利有機會創下近年新高。由於台塑四寶年終獎金是依年度獲利做基礎來計算，因此２０１７年度年終獎金也有望再加碼，較前２年的６個月還要多，羨煞旁人。此外，股利發放的現金殖利率也有望水漲船高。法人因此紛紛調高投資目標價，激勵台塑四寶股價帶量奮起，昨台塑、南亞、台化同步大漲超過３％，創下波段新高，也推升四寶市值一舉飛越３兆元關卡。

◎大陸工信部再度針對水泥、平板玻璃產業加大去產能力道。對此，國內西進水泥廠台泥、亞泥及平板玻璃廠台玻認為，在供給持續受控下，當地水泥、平板玻璃價格將呈易漲難跌趨勢，２０１８年營運可望延續去年榮景。２０１７年，在錯峰生產、嚴稽環保、淘汰低效能工廠的政策激勵下，大陸水泥價格已漲到近１２年新高。平板玻璃也有２成以上的漲幅。

◎上周開始，寒流帶來的暴雪幾乎冰封北迴歸線以北的各個國家。除了美國、日本下起大雪，交通癱瘓，而台灣今年入冬首波寒流亦來襲，概念股包括羽絨的光隆及廣越，ＥＧ的中纖、東聯，汽車零組件帝寶、英瑞、加工絲集盛及宜進，成衣的聚陽、儒鴻都為台股寒流中注入暖意。

◎里昂證券指出，紡織製鞋供應鏈積弱已久，現在抄底時間已到，喊買進儒鴻、百和、聚陽、豐泰，推測未來１２個月合理股價，分別是３９０元、１７２元、１５０元與１６０元；另外，摩根士丹利證券也認為，紡織供應鏈整合，搭配終端需求復甦，整體產業２０１８年的展望更加光明，投資首選紡織股王儒鴻。

◎英特爾執行長科再奇在美國消費性電子展ＣＥＳ開幕演說中表示，大數據浪潮正推動社會與經濟層面的改變，也帶動包括自動駕駛、人工智慧ＡＩ、虛擬實境ＶＲ等新一波技術創新。科再奇還宣布英特爾將推出量子運算測試晶片，為大數據浪潮推進下一個里程碑。

◎ＩＣ設計龍頭聯發科，在美國ＣＥＳ展發表人工智慧平台，主攻智慧型手機、智慧家庭、自駕車的終端邊緣運算。聯發科表示，目前１年約有１５億台消費性電子產品採用聯發科晶片，２０１８年將整合ＡＩ處理器與ＮｅｕｒｏＰｉｌｏｔ ＳＤＫ軟體開發套件技術，將ＡＩ帶入廣泛的消費性產品中。同時，聯發科亦宣布與日本Ｓｏｎｙ針對ＡＩ應用進行合作。

◎鴻海與夏普合體出擊，在手機用有機發光二極體ＯＬＥＤ面板量產傳新進展。日本媒體報導，夏普今年春季將量產手機用ＯＬＥＤ面板，打破三星稱霸ＯＬＥＤ市場局面，鴻海集團也可藉此首度拿下ｉＰｈｏｎｅ面板訂單。鴻海董事長郭台銘一直積極爭取ｉＰｈｏｎｅ ＯＬＥＤ螢幕訂單，若夏普能成功量產出貨，等於是幫助郭台銘圓夢。法人分析，鴻海若由組裝往上游跨入ＯＬＥＤ，可提升毛利率，也能助蘋果分散供應商，讓ＯＬＥＤ螢幕議價更有彈性。

◎矽晶圓缺貨問題愈演愈烈，今年第一季報價欲小不易，身為全球第三大矽晶圓廠的環球晶圓，自然是最大受惠者，反映在營收上，也呈現步步高升態勢，昨天公布去年１２月營收，果然以４２．９８億元，再創新高。由於矽晶圓供不應求，以矽晶圓材料再加工的磊晶矽晶圓，供給更加吃緊，晶圓代工廠近幾個月，陸續接獲供應商調漲價格的通知，幾乎是每月一漲的熱況。供應鏈傳出，中國部分晶圓代工廠，深怕今年磊晶矽晶圓短缺，刻意囤積貨源，拉抬價格月月上漲。

◎矽晶圓大廠中美晶，在子公司環球晶營收大增帶動下，去年合併營收和環晶球同創歷史新高，法人預期，半導體矽晶圓缺貨難解，中美晶和環球晶今年營收有望再攀新高。中美晶昨天公布去年１２月合併營收５２．６８億元，月減１％、年增率１１．６％，其中，太陽能產品營收９．９７億元，月減１３．７％，拖累整體營運表現，不過，中美晶去年全年合併營收５９２．５６億元，年增８７．５％。

◎晶圓代工廠聯電與世界先進去年全年合併營收出爐。聯電受惠於８吋晶圓需求火熱，加上廈門廠產能開出，帶動聯電去年全年合併營收達１４９２億元，創下歷史新高，但世界先進則受到ＬＣＤ驅動ＩＣ產能表現未如預期，去年營收衰退３．５６％至２４９．０９億元。
  
◎由於旺季來到尾聲，出貨普遍下滑，再加上面板價格下跌，面板廠２０１７年第四季營收都衰退，不過表現仍然算是優於預期，單季獲利可期。群創第四季合併營收７９１．３２億元，季減率僅０．５％，表現不俗。友達第四季合併營收為８０６．６億元，季減７．７％，華映第四季合併營收約８８．３９億元，季減５．８％，彩晶第四季合併營收約６１．５２億元，季減７．６％。

◎雙Ａ宏碁、華碩去年營收兩樣情。宏碁昨日公布去年全年營收達２３７３億元，年增１．９８％，為連跌五年後首度重回正成長；華碩營運則遭遇逆風，去年營收４３３４億元，年減７．２％，為連續第三年走低。

◎受惠人氣手遊天堂Ｍ銷售大好，橘子昨日公布去年１２月營收暴衝至１６．６６億元，創新高，月增２０８．３％、年增１５０％，遠優於市場預期，市場法人驚艷。橘子去年１２月營收有望稱冠國內遊戲族群，在天堂Ｍ熱銷挹注業績大增下，橘子去年度有望轉虧為盈。