Meta一句「算力過剩」！ 科技大老哭暈在廁所 台積電、美光重傷

Meta一句「過剩算力」引爆市場核彈，不僅直接顛覆市場對AI晶片「稀缺性」的核心敘事，更在科技業引發連鎖海嘯，導致費城半導體指數慘遭血洗重挫逾6%，硬體晶片族群全線崩跌。

Meta驚傳販售過剩算力

根據彭博社報導，科技巨頭Meta正在組建一項新業務，計劃將其過剩的計算能力出售給外部客戶以獲取收入。知情人士透露，潛在方案包括允許外部訪問託管在Meta現有AI基礎設施上的各種AI模型，這一模式類似於AWS的Bedrock服務。Meta將負責運營為其Muse Spark等模型提供動力的數據中心和晶片，並向開發者收取訪問費用。不僅如此，Meta還在考慮直接出售「原始」計算能力。頗具諷刺意味的是，Meta此前剛剛與CoreWeave和NEBIUS等新興雲服務商簽訂了數十億美元的合同，而現在的舉動意味著它將轉身與自己的供應商展開直接競爭。

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出售算力祖克柏早預告

事實上，這一轉向早有預兆。Meta執行長官祖克柏在5月的股東電話會議上就曾向投資者暗示，出售過剩算力或API服務「絕對在考慮範圍之內」。另一家此前出售過剩算力的公司SpaceX，近期也正面臨出售算力競爭加劇的困境。

需求若放緩硬體首當其衝

Meta的舉動直接挑戰了支撐近期晶片股大漲的核心前提。高盛1-Delta交易台警告稱，「市場的核心前提一直是算力稀缺，一旦供應增加且租賃價格走低，短缺敘事將被直接顛覆，而最先感受到痛苦的將是硬體領域。」與硬體股的慘淡形成鮮明對比的是，市場對削減資本開支的信號給予了極高的溢價。正如高盛此前所預測，第一家暗示可以放緩支出步伐的超大型雲廠商將獲得股價上的回報。

底層真實需求是估值關鍵

瑞銀指出，「過剩產能」的提法引發了市場對底層AI真實需求的擔憂，展望即將到來的二季度和三季度業績期，企業給出的指引以及全年資本支出計劃，將是決定當前估值重估能否持續的關鍵。

費半遭血洗Meta逆勢飆8%

受到消息影響，美股1日四大指數收黑，道瓊工業指數下跌13.96點或0.03%，收52305.24點；標普500指數下跌16.13點或0.22%，收7483.23點；那斯達克指數下跌173.69點或0.66%，收26040.03點；費城半導體指數則重挫893.68點或6.27%，收13353.28點。

在個股表現方面，Meta（META-US）股價逆勢狂飆8.81%，收在612.91美元；微軟（MSFT-US）上漲3.02%，收384.28美元；蘋果（AAPL-US）上漲1.73%，收294.38美元；Alphabet（GOOGL-US）也上漲1.29%，收在357.89美元。

然而，這項變革卻讓硬體晶片族群血流成河。首當其衝的美光（MU-US）崩跌10.57%，收在1,032.28美元；應用材料（AMAT-US）重挫9.97%，收650.91美元；台積電ADR（TSM-US）大跌6.98%，收444.23美元；超微（AMD-US）下跌6.89%，收540.88美元；博通（AVGO-US）下跌2.23%，收369.34美元；高通（QCOM-US）下跌1.55%，收181.92美元；AI龍頭輝達（NVDA-US）也下跌1.25%，收在197.58美元。

（封面示意圖/AI生成）