退休軍官變股神！K線六戰法選股 稱「一年賺一倍才及格」

▲自軍官上校退休，如今成為人氣股票講師的朱家泓，已在股市載浮載沉30年的他，靠著技術分析在股市撈金千萬。（圖／取自鏡週刊）

自軍官上校退休，如今成為人氣股票講師的朱家泓，已在股市載浮載沉30年的他，早年也曾像散戶般亂買股票，賠了上百萬元，57歲才開始認真學投資，鑽研技術分析，在60歲後終於得償所願，並靠著技術分析在股市撈金千萬，成為每年獲利一倍的專業投資人。每當有人問起他的賺錢訣竅，他都直白的說：「除了技術分析加紀律操作，經驗更是重要。」

「很多人都知道投資要有紀律，但卻做不到，因為這需要磨練與經驗。」朱家泓點出散戶經常遇到的難題：「人性」。他進一步說，要克服人性，其實不難，關鍵在對於自己的方法要有信心，以他為例，他相信技術分析，就以技術分析為準則。「但很多散戶遇到虧損，就質疑是技術分析不準，然後不斷換方法，最後操作一團亂。」

事實上，朱家泓從民國74年開始玩股票，起初就像多數散戶一樣，看新聞憑感覺選股，沒系統的亂看基本面、籌碼面，找出各種理由相信手上股票日後會漲，也常因為一些消息或風吹草動就胡亂進出場，整體操作一蹋糊塗。「雖然沒經歷過破產大賠，但陸陸續續的小賠，也至少賠掉一棟北市大安區的小套房。」他苦笑地說。

▲朱家泓憑藉著線圖選飆股，年獲利可達一倍的佳績，讓許多人羨慕，問起朱家泓賺錢的訣竅是什麼？他坦白的說：「我是在選線圖，不是選公司。」（圖／取自鏡週刊）

因為多次投資失利後，朱家泓開始認真鑽研技術分析，花費許多時間上課、看書，加上長時間模擬演練，才發展出一套看線圖抓飆股的獨門功夫。朱家泓憑藉著線圖選飆股，年獲利可達一倍的佳績，讓許多人羨慕，問起朱家泓賺錢的訣竅是什麼？他坦白的說：「我是在選線圖，不是選公司。」一語道出線圖操作的核心概念。並強調：「從K線就能明白一切市場的動態，不用看基本面、籌碼面。」也因此他深信，技術分析才是「散戶」可以賺錢的路。

朱家泓也特別指出：「厲害的投資人，會把股票當作事業來經營，把投資部位想成是一間公司，一定會有一套資金、成本及策略規劃。」有時候投資人一進場，股票就賺錢，未必是好事，一進場股票就跌，也未必是壞事。他說：「你開一間公司也不可能隔天就賺錢啊。」因此，紀律操作是最終決定成敗的關鍵，沒有好的紀律，不遵循SOP，即便用再強的技術分析，一樣賺不了錢。

▲朱家泓認為，技術分析就是一個「工具」，要靠這個工具維生，除了要熟練，還要有經驗累積。（圖／取自鏡週刊）

此外，朱家泓認為，技術分析就是一個「工具」，要靠這個工具維生，除了要熟練，還要有經驗累積，他舉例說，就像醫生幫病人開刀，同樣都是拿著手術刀，醫學院剛畢業的醫生，與有30年經驗的老醫生，手術的過程與結果一定會有差異，「就算是同一種病徵，病人體況也不同，這時候就需要經驗。」他強調，技術分析的優點就是直接反映市場，缺點則是要花長久的時間來獲取熟練的經驗。

朱家泓表示，光是K線組合的型態就有百百種，需要依據不同的操作策略及週期，搭配不同的戰法，而他將這些複雜的分析過程化繁為簡，可以歸納成以下5個選股步驟。

▲朱家泓表示，光是K線組合的型態就有百百種，需要依據不同的操作策略及週期，搭配不同的戰法。（圖／取自鏡週刊）

第1步：「頭頭高、底底高」確認趨勢

朱家泓強調，進場的第一步永遠是先確認趨勢，若K線出現「頭頭高、底底高」的型態，代表處於多頭漲勢，此時投資人可以順勢做多，趁機進場；倘若K線出現「頭頭低，底底低」的型態，代表處於空頭跌勢，投資人應盡快順勢放空。

至於「頭頭高、底底高」怎麼觀察？投資人可以找出該檔股票最近2次轉折處的高點與低點，若當前股價高於最近2次的高點，理論上會形成一個上升軌道，此時可以準備進場做多，反之，做空也是同樣的道理。

第2步：觀察多項均線排列

朱家泓習慣參考的均線為：5日均線、10日均線、20日均線及60日均線。以多頭排列為例，短期均線必在中期均線之上，中期均線又會在長期均線之上。

第3步：檢視成交量變化

朱家泓表示，投資人進場的最佳狀況是當股價在底部盤整時，有好幾根進貨量，意即成交量至少高於20日均量，且股價沒有明顯被拉升，此時表示有資金意圖在底部進貨。朱家泓也指出，許多投資人常會去思考，那些量到底是誰在買，對此，他相當不以為然地說：「我的看法很簡單，不用去想說誰在買，只要有量就好。」

▲朱家泓強調，進場的第一步永遠是先確認趨勢，若K線出現「頭頭高、底底高」的型態，代表處於多頭漲勢，此時投資人可以順勢做多，趁機進場。（圖／取自鏡週刊）

第4步：從K線判斷進場和停損點

許多散戶可能到達第3個步驟，或甚至看到趨勢成形就冒然進場，朱家泓強調，操作股票上千萬要沉住氣，因為最後還要靜待股價可能發動一波攻勢，才能穩操勝券。若是短期操作的投資人，紅K線收盤站上5日均線就可進場，中波段操作則是紅K站上10日或20日均線進場。總之，投資人操作期間需要依據K線趨勢來決定進場時機。

至於停損點，短期操作可簡單以虧損5%或K線跌破5日均線作為判斷標準。而以中期波段操作的投資人則可拉到下跌8%至15%停損，或K線跌破10日或20日的中期均線。

第5步：控管資金守住獲利

朱家泓提到，賺錢的訣竅在於事先設定好獲利的目標，通常他的短線獲利目標約5%至8%，中線則設定8%至15%，「一旦達到獲利目標就要走，絕不戀棧，重新靜待下次進場時機，反覆操作。」

此外，他建議最好能每3個月做一次績效檢討，包括：有沒有依照計畫進出場？還有哪些地方能改善？從失敗經驗學到什麼？而朱家泓給自己的目標是，每3個月的總報酬要2成以上、1年總報酬要1倍，才算合格。

最後，朱家泓也表示，股票市場相當險惡，主力經常會利用「騙線」手法，讓迷信技術分析的股民掉進陷阱，例如：拉高誘多、假突破等。但他認為，如果真的堅守進出場原則且紀律操作，就能輕易躲過，「若真的被騙到，技術分析也有停損機制。」簡言之，操作紀律是最終決定成敗的關鍵，沒有好的紀律，不遵循SOP，即便用再強的技術分析，一樣賺不了錢。