【股動錢潮】 高盛預測2018台股 蘋概股將成最大變數 12/07盤面重點懶人包

◎美國總統川普於今天凌晨約２時宣布，承認耶路撒冷為以色列首都，並指示國務院準備將美駐以國大使館，從特拉維夫遷至耶路撒冷。此舉打破國際對以、巴和談的共識，各國領袖紛警告將破壞穩定、扼殺和平。憤怒的巴勒斯坦人已發動每日示威，以色列安全部隊已加強戒備。以色列控制整個耶路撒冷，宣告其為首都，但國際並不承認，包括美國共８６國都將駐以大使館設在特拉維夫，這也是美國過去數十年一貫立場。不過白宮官員指，川普承認此地為以國首都只是承認歷史與當代的現實，遷使館預計至少耗時３、４年。

◎儘管科技股出現反彈，不過美國債務上限憂慮重燃，總統川普甚至在白宮會議上表示，美國政府可能在本周六關門。再加上美國汽油庫存急升，國際油價大跌近３％，拖累能源股走勢，美股盤中震盪，四大指數收盤漲跌互見，其中道瓊下跌３９點，收在２４１４０點。那指上漲０．２％，收６７７６點，終止連三日下跌走勢。費半指數開低走高，收高０。３％，來到１２３２點。

◎全球科技股賣壓未解，台股昨天在大立光領跌下，開盤摜破半年線１０５４３點，權值股、電子股走弱，終場大跌１７２點，指數收１０３９３點，創下去年１１月９號川普當選美國總統以來單日最大跌點與跌幅，成交量也較前日放大至１６１３億元，萬點保衛戰浮現。股王落難波及台積電、鴻海、聯發科等權值與高價股下挫，外資單是賣超這四大權值股就賣超９３億元，外資連續九天賣超台股，昨天再砍１１０億元，合計三大法人賣超１４７億元，即便八大公股行庫買超２４億元，占大盤成交比重連二日升至１．５％之上，仍難擋龐大賣壓。重量級分析師認為，技術面與籌碼來看，萬點支撐有望守住。

◎台股短短８個交易日指數狂掉４６０點，跌幅４．２４％。科技股利空不止，法人散戶同步大逃殺，恐慌性多殺多連環爆，三大法人連９日賣超８２３億元，融資也連２天減少２０．９億元，台股昨天收盤跌破半年線，為今年首見，也摜破１０４００點。法人認為，美科技股止穩、融資續減、櫃買翻紅、ＶＩＸ重回布林通道、大立光搶先止穩等五大訊號浮現時，台股才可望止跌。

◎近期包括台股在內的亞股修正，與國際資金獲利了結後，重新為２０１８年布局有關。關於國際資金最新動態，高盛的最新亞股策略，台股投資評等為中立，其中蘋概股是台股明年最大變數，但仍會是台股上漲重要動能，基於全球景氣溫和成長，仍有利台股，現階段最看好的亞股是南韓、印度、中國；對於香港、台灣、印尼、泰國股市持中立看法；馬來西亞、澳洲、新加坡、菲律賓等股市則建議減碼。

◎大立光面對旺季不旺、外資看衰等利空襲擊，上演股王落難記，昨天盤中一度觸及跌停，收在４２６５元，創下１１個月新低，單日重摔４６５元、成交金額１３３．２４億元，雙雙改寫歷史紀錄，市值一天暴瘦６２３億元、以５７１９億元 跌落到台股排名第８名，空方氣焰強勁。

◎股王大立光落難，１１月營收與展望未如預期強勁，三大外資下修獲利預估與目標價，美林證券由６３００元下調至６０００元，不過評等仍維持買進，認為大立光近期股價修正的過頭了，全球鏡頭產值至２０２０年可達９４億美元，因此即使大立光與其他光學同業競相擴產，也不需要擔心產能供給過剩。至於大摩與瑞信也分別將大立光目標價，由６４００元、６５００元，同步下修至５５００元與５８００元，目前外資圈已沒有分析師喊出上看６０００元以上的目標價。

◎ＤＲＡＭ大廠南亞科受惠ＤＲＡＭ價格上漲，及２０奈米製程投片量增加等效益加持，１１月合併營收衝高至５７．４４億元，優於市場預估的５５億元，創八年新高，月增１３．３％，年增４３．２％。此外，雖然近期市場不斷傳出有關三星及ＳＫ海力士等業者，明年將擴產消息，但實際上，韓系業者僅在現有廠房空間提升投片量，明年底前都沒有建新廠計畫。而國內ＯＥＭ大廠高層主管透露，業者明示明年第一季ＤＲＡＭ合約價格續漲５到１０％後，第二季恐將續漲５％以上，希望ＯＥＭ廠提早備貨以免又面臨缺貨窘境。

◎受惠ｉＰｈｏｎｅ Ｘ新機出貨升溫，ＰＣＢ廠燿華、臻鼎昨日公告１１月營收同步創新高。其中臻鼎１１月營收１４９．０３億元，月增約１３％，年增５５．５％，連續三個月創單月新高。市場解讀，主要是在大尺寸ｉＰｈｏｎｅ ８增量以外，也受惠ｉＰｈｏｎｅ Ｘ銷量持續穩步提升，帶動關鍵組件出貨持續成長。另外，燿華１１月營收為２１．６７億元，月成長１８．４％，年成長達６９．７％，創下單月與歷年同期新高，受惠於蘋果ｉＰｈｏｎｅ Ｘ擴大採用電池複合板設計，成長幅度略優於市場預期。業界看好，受惠終端需求放量，臻鼎１２月有望逆勢持續創寫新猷，燿華明年首季營運也不看淡。

◎業成昨日公告１１月營收１５０．７２億元，月減１５．５％，終止連續十個月營收成長走勢，為今年以來單月營收首度出現月減的狀況，業績表現較平淡。由於蘋果新機已上市一陣子，上游零組件拉貨旺季已過，不少關鍵零組件業者今年１１月營收都不若９、１０月強勁，包括業成、大立光、可成均已紛紛出現業績下滑的情況，顯示出上游零組件產業開始步入淡季情況日益明顯。

◎宏達電１１月發表旗艦機，已陸續在台港澳大陸開賣，但量能未放大，加上Ｇｏｏｇｌｅ Ｐｉｘｅｌ ２出貨告一段落，１１月營收５６．６億元，年減２６．１６％，月減６．６％，未能守住６０億元大關。

◎中國ＬＥＤ龍頭三安光電董事會通過，將斥資１５００億元擴產，是全球ＬＥＤ產業歷來最大手筆的投資案。紅色供應鏈再度砸重金擴產，市場供過於求疑慮再起，晶電、億光等台廠備戰。相關消息震撼兩岸ＬＥＤ產業，尤其近二年來台灣ＬＥＤ廠在中國大陸殺價壓力下，逐步淡出毫無利潤的照明市場，再加上中國大陸去年來擴產動作略為趨緩，讓台廠好不容易有喘息的空間，陸續走出長期虧損陰霾，擺脫營運谷底，三安大手筆擴產，為產業後市添變數。

◎美國電動車大廠特斯拉的超級電池工廠生產延後，引發全球圓柱型電池大缺貨，為此Ｐａｎａｓｏｎｉｃ將日本多數貨源給了特斯拉，許多需要圓柱型電池的業者被迫轉單給南韓三星ＳＤＩ等廠商，業界表示，由於供電不穩，人力奇缺，超級電池工廠已經好幾個月未能正常運作。為此松下將多數圓柱型電池都交給特斯拉，填補所需，但此舉導致市面圓柱型電池貨源吃緊。而供需吃緊的狀況恐延續到明年上半年。

◎漲勢煞不住的比特幣，台北時間昨日上午達成兩大里程碑，一是價格首度突破１萬２千美元；另一個是 市值首度跨越２０００億美元，一舉打趴華爾街巨擘高盛、全球飲料龍頭可口可樂 以及商用軟體大廠甲骨文，但比特幣泡沫持續吹大，瀕臨破滅的疑慮，也隨之大增。

◎高通第二屆年度驍龍技術高峰會昨日正式展開活動，高通與華碩共同宣布將發表首款常時連網ＰＣ，強打超強續航力。華碩執行長沈振來表示，華碩過去在ＰＣ上的傳統就是不斷帶頭創新，這次將以續航力超強的常時連網再度引領潮流。

◎國際油價上漲帶動，台塑４寶１１月總業績１３２０億元，年增１３．２％，創下近２９個月新高。其中，台化表現最佳，１１月營收達到３１５．７６億元，年增１６．６％，連續２個月突破３００億元大關。台塑４寶高層都樂觀看待１２月，營運有機會續旺。

◎受惠ＣＰＬ、ＡＮ報價攀揚，中石化業績蓄勢推升，１１月營收３０．１８億元，月增１８．７％，並較去年同期大幅躍進６３．８２％；前１１月營收２９９．４９億元，年成長２８．９７％。在合約價格遞延一個月反應前提下，舒緩歲修營收下滑壓力；法人推估，第４季獲利可望季增１５到２５％，全年每股淨利上看２．４到２．５元。中石化昨天受到大盤重挫拖累，收盤下跌４．７％，回測月線。不過觀察籌碼面，內外資操作不同調，自營商大砍１．５萬張，籌碼全被外資接走，買超１．５萬張，頗有內資丟、外資撿的味道。

◎亞太生技投資論壇昨日登場，主管機關大釋善意，針對長期被詬病的藥品查登時間過長，資本市場潛規則多、銀行業投資規範多等限制，都將一一鬆綁，明年上市條件會朝向多元化，衛福部部長陳時中表示：政府部門肩膀會硬起來！此外，全球藥業巨擘強生看好台灣生醫技術與人才，最快下月將與台灣科技部、國發基金、民間生醫公司合作成立生技創投基金，業界預估，規模約在２０億到３０億元之間，若順利成立，將是第一個國際大藥廠投資台灣生醫產業的首例。

◎潤泰集團總裁尹衍樑日前以８６８億元，出脫高鑫零售股權３６。１６％給電商巨擘阿里巴巴後，首度接受媒體專訪透露，處分高鑫後握有足夠銀彈，會積極思考下一階段的事業佈局，包括壽險金融、通路零售、生技產業都有新計畫。此外，他也首度揭密處分中國大潤發的關鍵原因，除了電商步步進逼外，主要是考慮核心幹部的狀況，而現在正是最好的處分時機。

◎違建大火連續燒，近２周內，光雙北市至少有１０人因密集隔間違建火警喪命，新北市府日前展開大動作，強拆一棟２層樓加蓋成６層樓、隔成１５８間房分租的離譜違建，強調明起全面執行頂加分租套房拆除。台北市長柯文哲昨也表示，考慮拿掉前市長陳水扁下的違建特赦令，涉及公安的大型違建，不論是既存違建或是新違建，都要依法處置。目前雙北共有２９萬戶列管違建，若不改善，恐將面臨拆除命運。

◎政府展現掃蕩違建決心，內政部營建署表示，已擬具加強既存違章建築處理指導綱領草案，直指地方政府應針對頂樓增建、高密度居住使用等類型優先執行。內政部並研擬修正建築法，賦予違建戶有自行回復原狀的義務及罰鍰等規定，且得採連續罰。