不愧是股神！巴菲特靠「2原則3關鍵」成功躲過全球股災

2025/04/15 16:52 東森財經新聞

波克夏（Berkshire Hathaway）公司掌舵者巴菲特（Warren Buffett），憑藉精準投資眼光屢次躲過股市暴跌，風騷操作享有「股神」美譽，今年同樣動作頻頻，不僅出售個股來增加波克夏的現金部位，背後思維令人好奇，綜合外媒分析，他之所以能在股海中化險為夷，主要憑藉2個核心理念以及3個關鍵，或許能提供投資人啟發。

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根據美國「The Motley Fool」報導，巴菲特早在去年就用行動向投資人發出警告，目前波克夏公司持有創紀錄的3340億美元現金餘額，巴菲特在2024年通過出售1340億美元的股票籌集這大部分的資金，其中包括蘋果、美國銀行等熱門個股，一度令外界揣測是否嗅到經濟即將衰退的可能性，如今隨著美國總統川普向全球祭出對等關稅後，從過去幾週美股指數暴跌來看，似乎證明他的提早布局是明智的。

報導指出，巴菲特的成功來諸多因素，其中2個核心理念特別重要，分別是對估值的關注以及對長期投資的承諾，不會去買那些被高估的標的，因為他知道這項投資很難獲利，反而看好那些交易價格低於內在價值的穩健公司。

除此之外，巴菲特不會期望一夜之間從這項投資中獲利，而是計劃持有數年，並且相信市場中的其他人，總有一天會意識到這些標的的真正價值，股價也會隨之上漲。

換句話說，巴菲特通常不去擔心幾週、幾季甚至一兩年內的股票表現，關注的是公司在較長時期的表現能力，包括獲利和股票表現，意味著面對困難或動盪時期不會輕易對股票失去信心，因為他知道這些都是暫時性直，不太可能摧毀一家優質公司。

此外根據外媒揭露指出，巴菲特之所以能成功抵禦美股暴跌，主要倚靠3關鍵，第一個是在關鍵時點進行股票部位調整，例如2024年大幅降低股票部位，確實讓他在這波關稅引發的全球股災中降低損失；第二個關鍵是危機時刻提高行業分散度，包括對能源、可選消費、工業、醫療保健等行業增加投資；第3個關鍵是大資金體量關注穩定收益，隨著資金規模擴大，他也開始熱衷於能源、基礎建設等領域投資。

外媒指出，巴菲特秉持這2個核心原則以及3個關鍵，波克夏公司在他掌舵59年來，實現將近20%的年複合收益，而同期標準普爾 500 指數的年複合收益大約為10%，從結果顯示股神的投資戰略思維確實值得參考。

（封面示意圖／東森新聞）

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