川普2.0行情波動大？專家：股權搭配好手投資！

2024/11/27 10:02 東森財經新聞

台股現在要迎來第四季作夢行情，搭上川普2.0時代，投資好手該如何把握這波機會？專家建議，善用衍生性商品，以「現股」作為穩健基底，再輔以「權證」高槓桿特性，規劃出「股票+權證」的黃金投資組合，達到放大獲利或是反向避險保護。

低投資門檻！權證交易輕鬆簡單、風險可控

許多權證價格不到一塊錢，一張權證約一千元左右，對投資人來說投資門檻相對較低，讓小資族也能輕鬆入場。交易方式也很簡單，就像是買賣股票一樣，只需簽署風險預告書後，即可進行買賣。且權證最大損失為投入的金額，不會有超額損失，風險相對可控。

專家建議將權證與現股搭配，能有效放大投資報酬。可以根據自身的風險承受能力，來調整股票與權證的配置比例。以四倍槓桿的認購權證來舉例：

保守型的投資人可以將80%的資金投入股票，20%投入權證。假設股票上漲5%，權證因為槓桿效果漲幅達到20%。因此，整體投資組合的報酬率可以達到8%，比單純持有現股的5%更高。若採取5比5積極投資組合，50%資金放在現股，50%資金配置於權證，整體報酬率可達12%。

權證不僅能放大獲利，還能以認售權證當作避險工具，當現股部位出現虧損時，認售權證的獲利能平衡部分損失，甚至可能反轉虧損，達到避險效果。以四倍槓桿的認售權證為例：

假設保守型的投資人80%資金放在股票上，20%投入認售權證，若股票下跌5%，認售權證反而因槓桿效果上漲20%，一消一漲之間彌補了股票的虧損。如果採取5比5積極的組合配置，認售權證的收益甚至可能超過股票的損失，使整體組合由虧轉盈，獲利達到7.5%。

▲行情波動下！好手股權投資術。

投資權證也講究時機，在股價波動明顯的期間，權證能發揮更高效益。如法說會、個股除權息、營收或財報公布日等重要事件前後，都是容易造成股價有大波動的時間點，這正是投資人運用權證放大投資報酬的好時機。

然而，專家也提醒投資人權證屬於高槓桿商品，風險不可忽視。因為權證具有時間限制，隨著到期日接近，價值會逐漸減少。此外，高槓桿特性雖能放大獲利，但若判斷失誤也可能導致重大損失。建議投資人購買前先了解風險、公開說明書內容並設定好停損點，才不會讓權證價值歸零，讓自己吃到歸零膏！