個股分析：鴻海11/14法說，NVL72機櫃將是法人關注焦點，盤中創波段高

鴻海(2317)將於11月14日召開法說會，鴻海日前曾表示，GB200相關產品鴻海將是首波供貨廠商，預計11月開始生產，12月出貨，明年上半年將放量；隨著GB200 AI伺服器將陸續出貨，市場傳出微軟、Meta、亞馬遜AWS等雲端服務大廠(CSP)積極導入GB200，同時擴大搶買更高規NVL72機櫃，鴻海為NVL72主要供應商，因應美系CSP客戶對GB200 AI伺服器強勁需求，鴻海墨西哥廠具就近供應優勢，預期鴻海GB200 NVL72機櫃相關議題及對明年營運貢獻等將會是法說會中法人關注焦點；而鴻海盤中股價一度達221.5元，漲幅逾2.54%，股價創波段高。

鴻海董事長劉揚偉先前曾表示，現在AI伺服器需求就如同大客戶形容是「非常瘋狂」狀況，而鴻海會相應調整產能來支應其需求。近期市場傳出CSP大廠擴大搶買NVL72機櫃，除原本NVL72最大買家微軟，包括Meta、亞馬遜AWS等也加入搶買NVL72機櫃行列；而鴻海為NVL72主要供應商，同時墨西哥廠具有就近供應優勢。

法人指出，GB200今年第四季小量出貨，預估明年上半年開始放量，挹注營收成長；法人估2025年5.5萬櫃GB200中，鴻海可望將取得至少1.5萬櫃左右的訂單量，將挹注營收成長1.5兆以上，而GB200毛利率大約在中個位數左右。

鴻海9月營收為7,330億元，月增33.69%，年增10.94%，為歷年同期次高；2024年第三季營收為1兆8,537億元，季增19.46%，年增20.15%，皆優於公司原先顯著成長預期，為歷年同期新高。2024年前三季營收為4兆7,276億元，年增9.73%，為歷年同期新高。

針對第四季展望，鴻海先前曾表示，下半年為資通訊產業傳統旺季，營運仍會逐季加溫，第四季營運表現，將約略符合目前市場預期。