博通攜手OpenAI「不花一毛拿大單」 陸行之曝4大疑問

人工智慧巨頭OpenAI於13日宣布與半導體大廠博通（Broadcom）達成重大合作協議，將共同設計與部署客製化AI晶片。知名半導體分析師指出，博通不需以資金或股權換取訂單，卻成功拿下OpenAI 10GW AI數據中心加速器與乙太網路解決方案大單，令他感到相當質疑。

OpenAI於13日宣布和博通將共同開發10GW的客製化AI加速器，和乙太網路解決方案的系統，以實現縱向擴展和橫向擴展，博通計劃於2026年下半年開始部署AI加速器和網路系統機架，並於2029年底完成。

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曾形容「AI泡沫越吹越大」的陸行之，今（14）日在粉專上分享他對博通不花一毛錢，就能搶下OpenAI訂單的看法，他寫道：「上週才說不知道博通、甲骨文（Oracle）、美國AI雲端運算公司CoreWeave、Nebius、台灣伺服器大廠會不會也在排隊等送錢或送股票來換訂單，沒想到博通最厲害，不用送錢、不花分文（OpenAI公告文沒說，但有可能就是設計服務賣得比較便宜），就可以拿下OpenAI 10GW AI數據中心的AI加速器及Scale up機櫃內/Scale out機櫃-機櫃連接的乙太網路解決方案大單，這些產品將在2H26出貨，2029年底出貨完成。」

陸行之表示目前判斷AI加速器由OpenAI來做系統設計，並將創造大語言模型的一些know-how嵌入硬件中，其他由博通來部署 (應該指的是AI加速器的circuit design/circuit layout/下晶圓製造訂單及scale up/scale out 的 乙太網路，PCIe and 光纖連接)。他認為不同於輝達及超微的合作案是送錢換訂單，博通的合作案沒公布什麼細節，看不出來跟之前宣布的合作案有何不同。

他列出「4大疑問」

1、博通沒送錢，那誰出這4000-5000億美元給OpenAI去部署這 10 GW算力的自研AI加速器機櫃？

2、加上輝達的10 GW訂單，超微的6GW訂單，合計26GW AI算力數據中心建置，遠超市場預期的20GW及同業標準？還是Open AI會拿輝達的1000億美元（當然還有其他投資人共襄盛舉）部分來從博通買自研晶片（表示輝達的10GW GPU訂單跟博通的10GW ASIC訂單有可能部分重複計算)，這就很好笑了，教主是事前知道提油救火（有參與總比被踢群好)，還是事後被出賣？還是我弄錯了，一碼算一碼，一家烤肉三家香，我山姆小哥就是霸氣，雖然現在沒錢，但我26GW算力全要了，你們覺得呢？

3、博通1年就可以讓晶片設計小白OpenAI量產AI加速器，你們不覺得奇怪嗎？一下幫谷歌設計AI加速器，一下幫亞馬遜設計AI ASIC，不知道Meta是不是也是找博通。尤其是谷歌，難道不擔心未來晶片的一些設計方案被分享，我覺得未來谷歌很有可能學蘋果可能直接找台積電下單，自己來弄circuit design及layout，但前提要多挖些蘋果的半導體設計人才，難道之前找發哥合作，請發哥負責layout及晶圓單，前期設計保密一手抓，就是想擺脫博通的控制？

4、最後就是現在博通也上車了，跟博通搶scale out switch IC的Astera Lab今早反應負面下跌3%，跟博通合作的Credo反應正面上漲8%，OpenAI的自研晶片不包括CPU，表示x86 CPU的 AMD/Intel還有些湯可以喝，那還有哪些公司是博通產業鏈及反博通陣營呢？

●投資理財有賺有賠，投資人決策時應審慎衡量風險，並就投資結果自行負責。

（封面圖／翻攝《OpenAI》官網）