集邦科技：SLC NAND合約價 將暴漲120～170%

集邦科技最新調查指出，NAND成熟製程產能轉移導致MLC供缺，大批工業與車用客戶集體移民SLC，加上AI邊緣運算利基需求爆發，供需缺口將驅動2H26合約價暴漲120%至170%。

產能轉移引爆轉單潮

根據集邦科技發布的最新記憶體價格調查報告顯示，目前更多成熟的NAND製程產能正被製造商轉移至高層數3D NAND等高價值產品，這項策略調整直接導致了市場上MLC NAND供給出現嚴重的短缺現象。面對嚴峻的供給斷檔與成本飆升，部分原本使用低至中容量MLC NAND的工業、汽車以及網路通訊客戶，正被迫考慮採取大舉遷移的策略，將目光轉向轉用SLC NAND元件，這個轉變進一步讓原本就已經相當吃緊的SLC市場變得更加供不應求。

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規格嚴苛無妥協空間

集邦報告中指出，MLC NAND合約價格在2026年上半年就已經創下了歷史新高，雖然這個價格天花板迫使部分買方在採購策略上轉趨謹慎，但是工業和汽車領域的客戶由於受到極度嚴格的認證要求，加上固定記憶體規格的限制，在實際操作上幾乎沒有任何可以減少採購數量的靈活彈性。在沒有退路的情況下，這些客戶紛紛轉向採購4Gb和8Gb的SLC NAND元件，這類元件不僅能提供高可靠度，更具備高達100,000次抹寫循環（P/E cycles）的超長壽命優勢。

利基需求全面加速中

除了受到MLC移轉效應的推波助瀾之外，SLC NAND在四大利基應用領域的需求也正在加速成長，並建構出強大的結構性需求基礎。集邦科技分析，在AI邊緣運算與高端網路方面，邊緣端即時AI推論的快速部署，正全力帶動智慧工廠設備、自主移動系統及次世代網路交換器的出貨表現，這些設備皆必須依賴SLC NAND來確保關鍵任務即時作業系統能夠快速開機。與此同時，各界對網路基礎設施與資料中心的持續投資，也催生出將其作為開機碟與高寫入緩衝區的大量需求。在車用電子與智慧家庭系統中，它提供了連續且無誤的讀寫性能；而在醫療影像、航太與國防等對數據完整性要求極高的嚴苛環境中，SLC NAND仍是唯一能提供長期數據留存與所需可靠度的技術。

下半年結構性供不應求

集邦科技指出，目前全球主要的SLC NAND供應商在短期之內，都沒有任何增加新生產產能的規劃，製造商目前的營運重心完全放在製程微縮、良率提升以及優化每片晶圓的產出。在MLC轉SLC轉單潮與傳統利基應用需求同步湧現的夾擊下，SLC NAND市場預計將在2026年下半年正式進入一段結構性供不應求的時期。隨著第三季季節性庫存補貨的啟動，伴隨成熟製程NAND持續減產，以及第四季庫存面臨耗盡的連鎖反應，整體供給將會進一步收緊。因此，集邦科技預測整體SLC NAND價格在2026下半年將比上半年飆升120～170%，且未來不排除仍有繼續上修的可能。

（封面示意圖/AI生成）