AI供應鏈重挫原因找到了？ 謝金河示警：對台衝擊不可小覷

全球AI供應鏈正迎來一輪劇烈修正，謝金河表示，其關鍵源頭出自美國德州、俄亥俄州與喬治亞州三位剛當選的民主黨女性州長，因其主張暫停開發與興建資料中心，對台灣供應鏈與全球半導體市場帶來極大震撼。

政治版圖翻轉衝擊半導體

美國期中選舉開票後第一個交易日，市場出現極端分化走勢。道瓊工業指數上漲1569.4點（漲幅3.03%），但費城半導體指數卻重挫331.75點（跌幅3.13%），其中美光、Sandisk、Segate等記憶體大廠均重挫逾7%，矽光子族群跌幅更為慘重。

謝金河表示，這波修正的源頭來自德州、俄亥俄州與喬治亞州。這三州均由民主黨籍的女性當選州長，且競選政見皆包含暫停開發與興建資料中心。其中，工運律師出身的德州州長當選人Gina Hinojosa作風最為鷹派。此一政治版圖變化影響深遠，謝金河指出：「首當其衝的是Elon Musk，這次他把Space X總部放在德州，也把TeraFab放到德州，面對新州長，馬斯克自我解嘲說要放上太空。這次州長，參議員都從紅州變藍州，打亂馬斯克布局，也可能衝擊到台積電到德州設廠計劃，而且台商把德州視為新的投資聚落，未來會不會有變數？值得關注！」

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數據中心疑慮引發連鎖反應

過去兩年，美國雲端巨擘集中將數據資料中心與相關電力設施建置於德州、俄亥俄州及喬治亞州。謝金河強調，若這三位民主黨女州長聯手杯葛資料中心建置，台灣供應鏈將首當其衝受到衝擊。此外，市場同時也在進行「川普溢價」的修正。先前川普要求晶片必須在美國本土生產，促使Intel將美國政府補助轉為股權，孫正義與黃仁勳亦加碼投資Intel，帶動Intel股價一度強勢拉升至142.35美元。然而隨後Intel股價一路探底至56.77美元，累積跌幅已超過60%。

對台衝擊不可小覷

受資料中心卡關及產業調整影響，全球記憶體市場與相關衍生金融商品出現大幅下修。謝金河分析：「如果這三個女州長卡住資料中心建置，台灣的衝擊不可小覷！今天費半指數，日本，南韓股市大跌，是在反應這個憂慮。」

（封面圖／翻攝自謝金河臉書）