AI狂熱藏「偽分散」危機！00998A年化配息率9.5% 財經雪倫點名金融股分散科技風險

市面上主動式ETF如雨後春筍般湧現，多數投資策略皆緊緊依附著AI題材，讓許多人以為「跟著熱門買、聽朋友推薦、看高配息進場」就能達到分散風險的效果。網紅「財經雪倫」近日發文指出，許多投資人打開APP才驚覺，無論買了幾檔看似不同的ETF，成分股其實大同小異，反而讓資金更集中在科技產業。

面對AI估值可能過高的市場雜音，財經雪倫建議，若想有效分散過度集中科技股的風險，不妨將目光轉向台灣首檔金融主動式ETF——00998A（主動復華金融股息）。她歸納出投資人應在這個時間點關注金融主動式ETF的三大核心優勢：

一、主動精選全球金融龍頭做防禦：相較於被動式ETF必須死守指數調整日，主動式ETF經理人團隊能發揮靈活優勢，隨時盯緊成分股體質，當察覺轉弱或利率發生轉折時便能即時剔除、動態調整，避開潛在雷區並創造超額報酬。00998A主要鎖定市值大於100億美元、具備高獲利與穩定配息的全球金融業龍頭，並輔以部分金融科技（Fintech）標的。

二、與科技股配置達互補效果：歷史數據顯示，全球金融股與科技股的相關係數僅約0.58，屬於低相關性資產。當科技股高股價多為「預期成長定價」而面臨修正震盪時，大型金融機構擁有相對穩定的手續費、利息與交易佣金收入，且具備高殖利率作為下檔支撐，能有效提升整體投資組合的穩定度，這也是股神巴菲特長期愛好金融股的主因。

三、配息支撐現金流並享稅負優勢：00998A採取季配息機制，最新公告每單位配息0.424元，以9月1日收盤價17.83元換算，年化配息率高達9.5%。更重要的是，由於其主要投資海外金融龍頭，海外所得在未達新台幣750萬元基本稅額門檻前皆不需繳稅，亦無二代健保補充保費的考量，具備極佳的稅負優勢。

財經雪倫最後提醒投資人，在將新ETF納入資產配置前，應反思「它對於我的投資組合有什麼幫助？」而非單純追問「它會不會漲？」。投資最怕買了一堆外表不同、內在卻重押同一種股票的產品，唯有做好跨產業的互補配置，才能在詭譎多變的市場中走得長遠。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷、審慎評估風險並自負盈虧。

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（封面圖／pexels）