村田喊退！ MLCC被AI逼到缺爆 供應鏈面臨大洗牌

AI算力狂飆引爆被動元件產業結構性大大地震，日韓MLCC巨頭相續轉向AI高階戰場，釋出龐大消費級市場缺口，中國供應商趁勢斬獲全球一線品牌認證，撬動供應鏈新版圖。

AI浪潮引發產業轉型

根據TrendForce最新報告指出，隨著人工智慧需求持續衝擊傳統市場，MLCC產業正經歷深度的結構性轉變。領先的日韓供應商正逐步減少面向消費市場的MLCC供應，並將產能大幅重新分配給人工智慧相關應用。這項市場結構的變化，也為長期尋求突破的中國供應商帶來了全新機遇，目前已有許多中國廠商開始接受戴爾、惠普、華碩與宏碁等全球知名品牌的MLCC資格認證。

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日廠撤退低毛利市場

指標大廠村田製作所於9月10日宣布，將停產部分產品，例如面向消費者的通用型GRM電容，以及毛利率通常低於5%的部分汽車級元件。村田製作所計劃將未來營運重心，全面轉移至面向人工智慧伺服器、資料中心和汽車電子產品的先進、小型化、高容量產品。

三年緩衝防補貨恐慌

針對停產時程，村田製作所規劃訂單將接受至2028年，最終發貨時間則落於2029年。這項為期三年的過渡期設計，主因是為了防止類似2018年發生的市場供應短缺恐慌，同時也反映了日本和韓國企業長期以來收緊消費品和低階汽車MLCC供應的策略舉措。

中國業者順勢進擊

TrendForce進一步指出，人工智慧相關產能擁擠導致的供應短缺和成本壓力，意外地為長期難以進入全球品牌供應鏈的中國供應商打開了大門。據報導，戴爾、惠普、華碩與宏碁已完成中國記憶體供應商的資格認證。透過華勤、LCFC與立訊精密等ODM廠商的引薦，這些國際品牌也開始對微容、潮州三環等中國供應商的MLCC產品進行資訊認證；此外，電子代工大廠廣達與和碩也已親自到訪潮州三環，並正式啟動資格認證流程。

供應鏈重組趨勢明確

TrendForce研判，隨著日韓MLCC廠商優先保障高階AI應用的產能，中高容量消費級產品的供應將日益趨緊，後續將有更多訂單流向中國供應商。儘管受限於高階產品的良率與產能限制，中國供應商短期內仍不太可能挑戰日韓廠商在AI伺服器級產品領域的統治地位，但其作為替代供應商的趨勢，預計將在全球通用伺服器、消費電子產品與低階汽車應用領域的OEM及ODM廠商中獲得更廣泛的採納。

（封面示意圖/AI生成）